Che cosa è un hedge fund? Impatto sull'economia mondiale

I fondi hedge sono stati conosciuti da quasi 70 anni. Sul mercato domestico, sono apparse molto più tardi, così pochi investitori possono rispondere con fiducia alla domanda: "Che cosa è un hedge fund?". Le peculiarità del loro lavoro e la possibilità di guadagnare denaro con l'aiuto di questi fondi verranno discussi in questo articolo.

Fondi hedge americani: storia

Era l'americano che era il primo creatore del fondo hedge. Questo è accaduto nel 1949. Tuttavia, ci sono rapporti che anche durante la Grande Depressione ci sono stati prerequisiti per la creazione di tali schemi. Tuttavia, la situazione precaria sul mercato ha impedito lo sviluppo di questa direzione.

I fondi hedge sono molto importanti per gli investimenti. La loro introduzione di massa si è verificata negli anni '80 del XX secolo. Quello che il fondo di protezione è stato appreso dai cittadini ordinari.

La politica statunitense su questo tema è tale che non è possibile per tutti investire. Questo può essere fatto da investitori che gestiscono attivi di più di cento milioni di dollari.

Uno dei fattori di popolarità è che una strategia di sviluppo competente consente di essere in profitto non solo quando il mercato sta crescendo, ma anche quando cade.

Soros, per esempio, fondi hedge popularized degli Stati Uniti. Infatti, le attività della sua società "Quantum" hanno portato un enorme profitto di un miliardo di dollari, abbattendo la sterlina.

Nel nostro paese i hedge funds sono stati ufficialmente autorizzati solo nel 2008. Sono passati quasi 10 anni e ora ci sono solo 27 di loro – questa è una piccola figura.

Che cosa è un hedge fund e come investire in esso?

Al centro dei fondi henge sono alcuni semplici principi:

• Funzione in qualsiasi mercato;
• Affrontare tutti i titoli e derivati.

Questo tipo di attività non limita il suo lavoro in alcun quadro, le sue attività sono costituite da tutto lo spettro degli strumenti di scambio e strumenti finanziari. A causa di questa disponibilità, l'investitore non dipende dal mercato. Qui la regola dei fondi classici non funziona: cioè, se il mercato cade, le azioni non possono diminuire.

In questo senso, i fondi hedge hanno abbastanza strumenti per guadagnare sulle quotazioni in calo. La maggior parte delle attività che hanno sostenuto con i derivati.

Pertanto, la copertura è un sistema di gestione dei rischi in cui uno strumento che influenza negativamente il mercato può essere influenzato da un altro strumento di profitto.

Ad esempio, se si prende un prestito in dollari, è estremamente utile per il consumatore rafforzare il rublo se il suo reddito è rublo. Ma se il dollaro diminuisce con gli stessi dati iniziali, il mutuatario sarà in perdita. Le grandi aziende, a differenza del consueto consumatore, non possono tollerare una simile situazione, e la copertura viene utilizzata, ad esempio, acquistando futures per la manipolazione di valuta a un prezzo simile.

Qui, la copertura agisce come una rete di sicurezza per ridurre al minimo le perdite, ma non può eliminare completamente i rischi.

Come guadagnare denaro?

La bellezza dei fondi hedge è che sono redditizi in qualsiasi situazione di mercato. Il noto fondo Soros ha guadagnato circa un miliardo di dollari all'anno. Al momento della crisi emergente, i fondi hedge hanno decollato la crema al profitto fino al 15% all'anno. Alcuni hanno ricevuto sia il 500% che il 1000% per un periodo di dieci anni.

Tutti questi fondi sono stati guidati dal principio di acquisto di titoli sottovalutati e di vendita sovraordinati.

Per i titoli sottostimati è caratteristico un basso costo record basso, mentre si crede che queste attività abbiano un certo potenziale. Pertanto, si suppone che acquisiranno le loro posizioni di crescita. Con sovrappeso – tutto intorno.

Questa strategia è primitiva, perché in realtà ci sono molte situazioni di questo tipo. È caratteristica che, ad esempio, il grande hedge fund Extranet Investment non funziona quasi mai con i suoi fondi. Spesso, tali organizzazioni utilizzano credito, prendono in prestito asset preziosi da intermediari.

struttura

Che cosa è un hedge fund? In termini di struttura? Per creare un tale fondo, la società di gestione attrae investitori, broker e banche. I dipendenti di questa società operano con l'acquisto e la vendita di titoli.

Il lavoro del fondo inizia con l'interesse degli investitori. Il loro capitale è gestito dal fondo. La banca del garante mantiene i beni degli investitori in termini diversi. Di regola, queste sono grandi banche con una buona reputazione.

Il fondo di copertura è controllato dall'amministratore, che è anche il revisore che valuta le attività, il principale ufficio contabile che compila rapporti per gli investitori.

Il broker primario esegue operazioni tecniche. La cosa principale è che deve avere la capacità di eseguire operazioni. Spesso, le grandi banche servono come intermediari primari.

Tipi di hedge fund per influenzare l'economia globale

Ci sono molte classificazioni di fondi hedge, ad esempio l'FMI assegna:

• Global – condurre le proprie attività nei mercati internazionali, costruire strategie, studiare le citazioni di singole organizzazioni.
• I fondi macrofinanziari preferiscono gestire un'attività nel quadro di un paese. Sulla base di situazioni macroeconomiche, costruiscono una strategia di comportamento sul mercato.
• I fondi di valore relativo lavorano nel settore del mercato nazionale. Questi sono fondi hedge classici, basati sui principi della relazione dei prezzi delle attività.

La legislazione russa definisce fondi hedge come investimento reciproco. Gli investitori dovrebbero essere investitori con elevate qualifiche, possedendo titoli di almeno tre milioni di rubli. Per un anno, tali investitori devono impegnare almeno una dozzina di transazioni di 300.000 rubli.

Come diventare un membro?

Non è facile partecipare al settore hedge fund. E gli investitori non hanno fiducia nella gestione russa.

Ad esempio, puoi provare l'Extranet hedge fund, che rappresenta un gruppo di aziende delle Isole Vergini britanniche. Questa risorsa ha molta esperienza sul mercato. L'obiettivo dichiarato della società è la moltiplicazione del capitale personale.

Il fondo Hedge, il cui ufficio personale è disponibile subito dopo la registrazione, è entrato recentemente nel mercato CIS. Prima di tutto, la professionalità dell'organizzazione è stata apprezzata dagli utenti americani e europei.

Se si desidera investire non nel fondo hendge domestico, è necessario aprire un conto con una banca estera. Un investitore deve avere un importo di un milione di dollari.

Ci sono anche soluzioni alternative. Ad esempio, con l'aiuto di intermediari nazionali, è possibile acquistare una quota in un fondo estero. Tuttavia, questo schema di rischio è inutile a causa della scarsa sicurezza dell'azionista e della difficoltà di monitoraggio dell'organizzazione.