La situazione economica in Russia è piuttosto complicato, e molti cittadini pensare al fine di garantire la sicurezza dei risparmi investendoli nell'acquisto di un appartamento. Alcuni suggeriscono di investire nel settore immobiliare a scapito dei fondi personali, mentre altri si affidano a credito bancario. Ma se accendere un mutuo è ormai una casa? Forse ci sono modi più adatti per investire?
crisi dei mutui: due gruppi di indicatori
Per rispondere alla domanda se prendere un mutuo in questo momento, quando ci fu una situazione economica difficile, sarà utile per iniziare ad analizzare quali sono le componenti chiave della crisi bancaria in Russia, di cui dicono così molti analisti. Quindi provare a determinare quanto la colpa di questa situazione, le sanzioni UE e USA contro la Russia – si tratta di essi richiedono un ruolo chiave nel fatto che eventuali tendenze crisi dell'economia russa.
Quindi, quali sono i problemi del sistema bancario nazionale della Russia? Esperti identificano due gruppi principali di indicatori di crisi, che, a loro volta, sono influenzati da un gran numero di diversi fattori.
crisi di solvibilità
Il primo indicatore di una crisi: calo di solvibilità della popolazione. La gente semplicemente non possono permettersi di emettere nuovi prestiti. Questo, a sua volta, è associato con i seguenti fattori.
In primo luogo, l'aumento dell'inflazione, un aumento dei prezzi della maggior parte dei beni di consumo, in particolare importato. L'aumento più evidente nel costo di elettrodomestici. E questo nonostante il fatto che aumenti retributivi reali e se non è in proporzioni comparabili. costantemente man mano che l'aumento dei prezzi per gli alloggi e servizi comunali, trasporti. Il risultato: i cittadini sono fondi rimanenti a servizio di prestito.
In secondo luogo, si tratta di una parte significativa di zakreditovannost cittadini. Molte persone non tanto pensano molto se prendere un mutuo in questo momento, come su come rimborsare i prestiti precedenti. Molti russi hanno difficoltà con il rimborso del debito corrente.
Ora cercheremo di determinare in che modo l'impatto sul verificarsi del primo indicatore delle sanzioni economiche contro la Russia di crisi. Per quanto riguarda il primo fattore, probabilmente l'effetto è. Aumento del prezzo di esperti alimentari connessi con l'embargo alimentare della Russia nei confronti dei fornitori europei – e questo è in qualche modo correlata alle sanzioni. Questa è la risposta russa a loro. Per quanto riguarda il secondo fattore – è probabile che la colpa delle sanzioni sono relative. Il fatto che la maggior parte dei prestiti di massa modellato dai russi molto tempo prima che le complicazioni della situazione politica.
Probabilmente, si può anche notare che entrambi i fattori stanno formando il corrispondente indicatore collegato. Aumento del prezzo dei prodotti e dei servizi è, ovviamente, ancora più limitata di solvibilità di un potenziale mutuatario, purché abbia un credito.
La crisi delle banche
Il secondo indicatore della crisi: il deterioramento della situazione nelle banche, di conseguenza – l'incapacità delle istituzioni finanziarie a fare prestiti, compresi i mutui, e li offrono per il comfort per le condizioni di utilizzo. I fattori della situazione, a sua volta, segue.
In primo luogo, le banche sono ora estremamente limitato di capitale gratuito. Al fine di qualcosa per dare i mutuatari le banche che qualcosa dovrebbe essere. Liquidità istituti di credito russi da molti esperti è valutata a partire.
In secondo luogo, le banche, stranamente, sono in una situazione simile con i mutuatari – sotto l'aspetto del carico di debito. Il fatto che essi sono molti che hanno – ai creditori stranieri, la Banca centrale russa.
A sua volta, cercheremo di stabilire se le sanzioni sono da biasimare in questa situazione? Molti esperti ritengono che sia così. Perché? I sostenitori di questo punto di vista sottolineano che una gran parte del credito russo e organizzazioni finanziarie – debitori dei creditori esteri. Sono negli anni precedenti sanzioni sono effettuate attivamente prestiti esteri, approfittando di attraente condizioni di interesse. Recupero crediti è in gran parte previsto a causa dei meccanismi di rifinanziamento – a causa di nuovi prestiti stranieri. Ora, se in virtù delle sanzioni, banche russe quasi perso la capacità di prendere in prestito all'estero, finanzieri hanno bisogno di cercare nuove fonti di pagamento. Molti istituti di credito, dicono gli analisti, non ha le sue riserve per questo scopo. E soprattutto non hanno la capitale per il rilascio come un prestito.
Nel priorità – la situazione nelle banche?
Previsioni su come sviluppare un mutuo, cosa aspettarsi dal mercato, in larga misura dipendono, dicono gli analisti, dopo tutto della situazione reale nelle banche. Aspetti, l'attività di potenziali mutuatari, in questa fase di secondaria importanza. Anche se i russi non hanno problemi con la solvibilità, dettate da aumenti dei prezzi (soprattutto – nei elettronica e altri beni importati) e la mancanza di crescita dei salari reali, la situazione nella maggior parte del settore bancario è troppo lontano dai valori ottimali, per il mercato dei mutui si è sviluppato nel modo più attivo in Negli ultimi anni, gli economisti credono.
Prendersela con una percentuale
Molto probabilmente, analisti, banche e se disposti a prestare attivamente ai cittadini in tempi di crisi, lo faranno, aumentando in modo significativo i tassi di interesse. O estrema inasprimento dei criteri di concessione del credito. Quindi, è del tutto possibile scenario in cui una persona non ha nemmeno bisogno di pensare se prendere un mutuo in questo momento. Molto probabilmente, la banca semplicemente non sarà in grado di fornire un prestito per un ambiente confortevole. O anche rifiutare la richiesta a causa di cause di crisi interne. Ha senso prendere un mutuo in questo momento, quando la banca è ben lungi dall'essere situazione ottimale? Molti esperti ritengono che questo tipo di decisione non è ancora troppo giustificata.
Se la domanda è approvata
Si consideri una buona sceneggiatura – per esempio, il popolo russo non hanno problemi con il prestito, il suo stipendio alto, e la banca, in linea di principio, disposti a dargli un prestito per comprare casa. Devo prendere un mutuo che ora è un cittadino? La risposta a questa domanda può essere data, sulla base dello studio di aspetti fondamentali della transazione non avviene così, che al momento dell'acquisto di un appartamento dopo un po 'diventerà più conveniente in modo che il mutuo sarebbe inutile per un uomo?
In questo aspetto, al momento di decidere sul fatto se o non prendere un mutuo in questo momento, sarebbe meglio per esplorare il mercato non è tanto dal punto di vista della situazione di crisi delle banche e delle sanzioni, ma in termini di analisi dei trend, che riflette le dinamiche di acquisto e vendita di immobili. Naturalmente, la situazione politica gioca un certo ruolo. Ma il fattore chiave è la prospettiva di investimenti in abitazioni, secondo gli esperti – la situazione sul mercato rilevante.
La situazione del mercato immobiliare
Qual è la situazione nel segmento immobiliare del business? Ora redditizio per prendere un mutuo in termini di movimenti di prezzo casa attesi? Gli esperti individuano tre possibili scenari per quanto riguarda le prospettive di sviluppo del mercato.
Secondo i prezzi di prima, immobiliare nei prossimi anni rimarrà ad un livello più o meno corrispondente alla corrente. I fautori di questa tesi ritengono che l'attuale mercato immobiliare sotto l'aspetto della determinazione dei prezzi, domanda e offerta in equilibrio sufficientemente. Il potenziale diminuzione dell'attività del consumatore a causa di prestiti limitata da parte delle banche e basse mutuatari platezhesopobnosti, economisti credono, sarà accompagnata da una proposta di riduzione corrispondente – in gran parte dovuto al fatto che i proprietari preferiscono aspettare fuori dalla crisi, e di non vendere abitazioni troppo a buon mercato. Ora redditizio per fare una correlativa mutuo con questo scenario? Probabilmente non molto. I prezzi rimarranno le stesse, e l'interesse per la banca, che, del resto, sono suscettibili di essere elevato a causa della crisi, dovrà pagare.
Ha, tuttavia, il punto di emettere un appartamento a credito, se la gente ora affittare un appartamento, e l'importo stimato dei pagamenti per essere commisurati ai canoni di locazione. Tuttavia, questa opzione richiede la presenza di un cittadino di una grande quantità per un acconto sul mutuo. E in questo caso, è probabile che sia più redditizio per il rilascio come un deposito e ricevi tasso di interesse, a causa della quale, a sua volta, pagare per gli affitti un appartamento. Alcune banche offrono ora effettuare un deposito del 20% e superiore. Ciò è dovuto, secondo gli analisti, con un aumento del tasso di rifinanziamento della Banca Centrale, che è salito al 17% nel mese di dicembre. Se prendiamo come base lo scenario discusso in precedenza, da un punto di vista degli investimenti, il deposito apparirà investire più redditizio in un appartamento – è improbabile che si tratta, in questo caso, un aumento del 20% per l'anno, e poi con la stessa velocità, mentre nel caso deposito con interessi maturati è effettuata dalla banca in una progressione.
Il secondo scenario si assume che i prezzi immobiliari ancora salire. Ciò sarà dovuto principalmente inflazionistiche processi. Si prevede, ad esempio, che il wrap-up dello sviluppo dell'economia nel 2014 la cifra corrispondente sarà superiore al 11%. Anche se la domanda del mercato immobiliare non sarà sufficientemente dinamica, dicono gli esperti, l'aumento dei prezzi delle abitazioni, in generale, ci si può aspettare in termini commisurati con l'inflazione. Devo prendere un mutuo ora, se si considera questo scenario?
Molto probabilmente, i punti di riferimento per un potenziale acquirente in questo caso ci sarà circa la stessa di quella nel caso della prima forma di realizzazione. E 'possibile prendere un prestito per un appartamento, se siete attualmente una casa viene rimosso, e il pagamento degli interessi sarà lo stesso, o non molto più di affitto. Oppure mettere un deposito per l'importo che vengono raccolte per una quota iniziale, guadagnare interessi a scapito di pagare per l'affitto.
Il terzo scenario ipotizza una riduzione dei prezzi delle abitazioni. Ciò è dovuto, a sua volta, un possibile squilibrio tra l'offerta e la domanda sul mercato, che può essere riscaldato dal fatto che negli ultimi anni è stato introdotto un volume significativo di nuovo fondo di costruzione in Russia. Mentre gran parte degli appartamenti in costruzione nel quadro di tali progetti – equità, ma significativa percentuale di loro sarà in seguito venduti a prezzi di mercato o, per esempio, essere rivenduti. Può creare, secondo alcuni economisti, l'eccesso di offerta nel mercato degli alloggi.
Probabilmente, se si segue questo scenario, non ha senso nemmeno chiedersi se prendere un mutuo in questo momento. Naturalmente, questo non sarà l'opzione migliore. Quando si tratta di trovare investimenti redditizi, è possibile prestare attenzione ai depositi. Se v'è la necessità per l'edilizia abitativa – meglio ancora affittarlo, in particolare perché i tassi relativi sono generalmente in diminuzione dopo il segmento delle vendite.
fattori sono correlati
Naturalmente, ciascuno degli scenari del mercato immobiliare in larga misura dipende dalla situazione nel settore bancario, e il livello di solvibilità dei cittadini. Pertanto si può dire che i fattori di crisi discussi sopra influenza direttamente anche sul mercato immobiliare, nonché in qualsiasi altro. Tuttavia, gli esperti credono ancora che le forze di mercato oggettive – della domanda e dell'offerta – si formano sotto l'influenza dei fattori citati in misura limitata. criteri molto importanti che riflettono le reali esigenze dei russi in diversi tipi di abitazioni, tenendo in considerazione l'impatto delle migrazioni, cambiamenti nella tecnologia di costruzione di appartamenti, ecc
fattore dollaro
Alcuni esperti, però, ritengono lecito destinare anche il quarto scenario, che coinvolge un significativo aumento dei prezzi degli immobili a causa degli effetti di un unico, in un certo senso, un fattore. Come è noto, il dollaro è salito contro il rublo nel 2014, quasi raddoppiato. Tuttavia, la maggior parte delle valute di altri paesi in via di sviluppo, compresi i paesi della CSI, quindi non c'è più economiche per gli Stati Uniti. Di conseguenza, lo stipendio medio in dollari e in Russia, ad esempio, in Kazakistan, praticamente livellato, o anche, forse, ha cominciato a cedere il passo a quanto stabilito nel paese vicino. Di conseguenza, l'appartamento nella Federazione Russa, in termini di, per esempio, il tenge kazako ha cominciato in un certo numero di segmenti molto più conveniente che nei paesi vicini. I cittadini del Kazakistan, alla fine, venire in Russia e comprare una casa qui. Questa tendenza, come alcuni economisti possono continuare e peggiorare a causa della analoga attività degli abitanti di altri paesi limitrofi – Bielorussia, Azerbaigian, Stati baltici, forse la Cina. Questo può in qualche modo per riscaldare la domanda di immobili e determinare le dinamiche di crescita dei prezzi al di sopra dell'inflazione.
Forse si dovrebbe esaminare al momento di decidere sul fatto se o non prendere un mutuo, perizie, relativa ad un quarto scenario, ma solo se si vive in una città di confine. Cioè, questa opzione può essere considerato come localizzato.
risultati
Così, abbiamo individuato i principali fattori che determinano la crisi le tendenze del mercato immobiliare, e rivisto lo scenario di base, il cui studio ci permetterà di determinare l'ordine, se prendere un mutuo su una casa nella situazione attuale del mercato.
Proviamo a riassumere. Così, il mercato del credito bancario – una crisi. Le banche, con ogni probabilità, non saranno in grado di emettere prestiti con le dinamiche di quello che hanno fatto negli anni precedenti e alle stesse condizioni a titolo di interessi. I mutuatari, a loro volta, non sempre avere una capacità oggettiva di pagare il mutuo. Conseguenza – la riduzione della domanda. La ragione per la crisi bancaria – la situazione politica. Pertanto, per determinare l'ordine, se è necessario prendere un mutuo ora, quando vanno verso l'UE e le sanzioni degli Stati Uniti contro la Russia sarà probabilmente dire di no. Dobbiamo aspettare fino a quando la situazione si è stabilizzata nelle banche, troveranno nuove fonti di prestiti a rimborsare gli obblighi esistenti, o possono aiutare in questo governo.
Il secondo fattore che può influenzare la decisione sull'opportunità di accendere un mutuo in questo momento – la situazione del mercato immobiliare russo. scenari di riferimento sono tre economisti. Questa stabilizzazione dei prezzi, bassa crescita, commisurati con l'inflazione o il declino. Oppure, se la persona vive in una città di confine, un leggero aumento del costo degli appartamenti.
Devo prendere un mutuo? I pro ei contro di questa decisione per quanto riguarda la situazione attuale del mercato, ci sono abbastanza ovvio. Tra gli aspetti positivi – la possibilità di investire se la domanda nel prossimo futuro crescerà. Gli economisti, però, e riconoscono il notevole profondità della crisi attuale, si ritiene che il miglioramento della situazione si verifichi nel prevedibile futuro – a scapito di un possibile ritorno dei prezzi del petrolio, sostituzione delle importazioni, la diversificazione dell'economia. Anche in investimenti immobiliari, per lo meno, garantire la sicurezza del denaro investito in correlazione con l'inflazione. Tra gli aspetti negativi della decisione per l'acquisto di abitazioni – la probabilità di caduta dei prezzi o mancanza di crescita è abbastanza alto. Né l'uno né l'altro non sarà redditizio per l'acquirente dell'appartamento. Inoltre, molto probabilmente, in questa fase, le banche non sono in grado di offrire le condizioni favorevoli per l'interesse debitore.
