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Opzione put – un nuovo modo per guadagnare

Le persone che hanno fondi in eccedenza, cercano di garantire che il loro investimento redditizio. A questo proposito, i mercati finanziari occidentali sono molto più avanti della nazionale, come nel nostro paese per più di 70 anni di strumenti di estrazione interesse arrivato, molto semplicemente, no. i mercati europei, americani e asiatici per 70-80 anni. 20 ° secolo diversi esaurito una varietà di giochi nel segmento dei titoli, che ha portato alla nascita di derivati – derivati.


Oggi, titoli derivati, che comprendono opzioni put e call, sono definiti come titoli nel prezzo di qualcosa (beni, titoli, indici, tassi di interesse, ecc.) O come i diritti non consegnabili, che appaiono in corrispondenza del supporto in relazione al prezzo del bene sottostante il derivato.

Questi strumenti, alla fine degli anni '90 del 20 ° secolo come mercati "gonfiati" stock in diversi paesi, è comportato turbolenze economiche, il crollo del mercato azionario nel 1997 e l'instabilità del sistema bancario, dei mercati finanziari asiatici.

Consideriamo più in dettaglio ciò che è un'opzione put e una chiamata. In generale, un'opzione è un contratto che dà il diritto (non vincolante) in un determinato momento di comprare o vendere l'attività, che è alla base del contratto. Per l'acquisizione di tale diritto è necessario pagare un sovrapprezzo (i), che è una piccola frazione del costo totale. Il prezzo di un futuro acquisto (vendita) (p) è impostato nel contratto e non può essere modificato.

Contatti di questo tipo sono divisi in opzione put e call (dall'inglese "mettere" e "call"). La prima opzione dà il diritto di vendere un bene, e la seconda – per comprare. Se il prezzo di un bene, la corrente al momento della esecuzione del contratto, non sono soddisfatti con i titolari, quindi il contratto non è soddisfatta in quanto, lo stress opzione conferma solo un diritto, non un obbligo. Con questi strumenti, gli investitori possono beneficiare di variazioni nei prezzi delle materie prime, azioni, ecc .., non possedere loro in realtà, che è il motivo per cui i derivati hanno ricevuto tale ampia distribuzione.

put (call) può essere un americano (eseguita in qualsiasi momento prima della fine della durata del contratto) o europeo (eseguite solo nello svolgimento della data di contrattazione). Da altri derivati – Futures – un'opzione è diversa in quanto, nel caso di prestazioni del bene contratto sottostante viene necessariamente.

Il profitto potenziale di coloro che acquistano un'opzione put, calcolato come il prezzo indicato nel contratto (p), meno il prezzo del bene sul mercato nel giorno di esecuzione (h) e Premium (i). Un risultato positivo della transazione può avvenire solo se h <p. Nel caso opposto (p <h) il titolare subisce una perdita nella quantità del premio (i).

Ad esempio, si acquista una put a vendere le azioni con un prezzo di esercizio di 60 rubli. dopo 3 mesi. Oltre a pagare un premio, per esempio, 5 rubli. Si prevede che i prezzi scenderanno per il momento fino a 50 rubli. Al momento della stipula del contratto si acquistano azioni a quel prezzo, vendere loro la possibilità e realizzare un profitto = 70 – 60 – 5 = 5 rubli per azione.

Riassumendo, possiamo dire che l'opzione è effettivamente uno strumento per realizzare un profitto con una perdita minima sotto forma di bonus.