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Il rischio di mercato: il concetto, le forme, la gestione del rischio

L'affermazione che qualsiasi attività economica comporta un rischio, senza dubbio, nessuno dell'imprenditore.

Impegnata nella produzione, commercio e servizi, capi di aziende e imprese sono guidate da parte del sistema di mercato è dettata dalle particolari leggi, regolamenti, regole e il concetto di concorrenza. Con certezza e la fiducia per calcolare il funzionamento dei sistemi economici è semplicemente impossibile.

Il valore di una corretta gestione del rischio

Sul processo di processo decisionale manageriale di tutte le dimensioni (da quotidiano locale al strategico e vitale per l'organizzazione) colpisce un gran numero di diversi fattori e condizioni. Prevedere il probabile risultato di una situazione ostacola incertezza, che si esprime in una mancanza di informazioni, dati, così come il fattore di impatto di casualità.

Una varietà di incertezza economica diventa un rischio. Questo fenomeno è insito nella maggior sfere dell'attività umana. Oggi, i dipendenti che sono in grado di esplorare, prevedere e analizzare i rischi considerati estremamente importante per il buon funzionamento dell'impresa. il volume utile di competitività e la sopravvivenza della società dipende dalla capacità dei suoi dirigenti di prevedere le conseguenze di un'azione.

Analizzare il mercato rischi finanziari sono fidati professionisti che hanno esperienza e le qualifiche sufficienti. Lo scopo di tale manager è quello di garantire la protezione dei beni e dei profitti delle perdite subite a seguito di cambiamenti e le fluttuazioni dei tassi di interesse, tassi di cambio e altri fenomeni economici e finanziari.

Qual è il rischio: il concetto, la caratteristica

Chiamato situazione di rischio associato con l'esistenza di una scelta precisa tra più alternative ai presunti opzioni. eventi riskosoderzhaschego offensive comporta sia positivi che negativi.

In altre parole, il rischio – è la possibilità del successo o il fallimento. Questo concetto deve essere distinto da incertezza, poiché il rischio può essere valutato, e il suo impatto può essere misurato.

Segni di situazioni di rischio:

  • C'è incertezza.
  • C'è la possibilità di scegliere un corso alternativo di azione (uno di loro – il rifiuto della selezione).
  • E 'possibile valutare le alternative esistenti.

La proprietà di rischio più importante, che permette alla testa in tempo per agire per ridurre l'impatto negativo dei singoli fattori, probabilmente lo è. Questo termine è una valutazione matematica della situazione. calcolo delle probabilità riflette la frequenza di occorrenza di un particolare risultato. Eseguire questa valutazione solo se v'è sufficiente informazioni statistiche (dati, indicatori e perizia e proiezioni).

rischio di mercato: caratteristiche, i tipi e le specifiche

La situazione in cui le caratteristiche dello stato economico di un oggetto dovuta all'azione delle forze di mercato non può soddisfare le aspettative dei decisori – questo è ciò che è il rischio di mercato.

Altri tipi di situazioni di rischio della banca sono diverse in quanto influenzano direttamente le condizioni di mercato. I tipi includono il rischio di mercato dei tassi di interesse, così come il magazzino e dei cambi.

Il rischio per i diversi tipi di organizzazioni

Influenza situazioni riskosoderzhaschih sull'attività di qualsiasi impresa è enorme, così hanno ignorato o non sufficientemente approfondita indagine potrebbe portare a perdite o addirittura il collasso della società. Il rischio di mercato è la caratteristica più importante dei mercati economici, che è molto importante variazione dei tassi di interesse. Questo è un mercato di titoli di debito, azioni, valute, materie prime.

Questa categoria di rischio riflette la possibilità di perdita (perdita di finanza) gli istituti di credito a causa del fatto che la variazione di prezzo degli strumenti finanziari sui tassi di cambio di mercato o fluttuanti. Inoltre, questa categoria riflette il rischio del soggetto trading per un guadagno o una perdita, quando le variazioni di prezzo.

Per le banche, il rischio di tasso di interesse sta diventando il più significativo, in quanto influisce direttamente il risultato finale dell'attività. Si esprime nella possibilità di aumentare o ridurre il valore delle attività dell'organizzazione bancaria a causa delle fluttuazioni dei tassi di interesse su depositi e prestiti.

Il valore di rischio per gli investitori

Nel valutare il rapporto costo-efficacia degli investimenti futuri, ogni investitore è interessato ad ottenere dati obiettivi e affidabili sul grado di rischio di un particolare progetto.

E v'è una certa gamma di redditività attesa del portafoglio titoli, e la possibilità che il rendimento effettivo sarà rilasciato al di fuori di questo intervallo, e v'è il rischio di mercato.

Vale a dire, l'esistenza di un rischio di perdite, la perdita o il deficit di reddito. Perdita connesse all'esercizio di attività economica, sono materiali, manodopera e finanziaria. i rischi finanziari di mercato hanno la loro classificazione, in base alle quali le opzioni più redditizi per gli investimenti di capitale sono di solito molto rischioso. A volte nella misura in cui gli investitori decidono di non avere gli affari con loro, perché "il gioco non vale la candela."

Perché ci sono situazione riskosoderzhaschie?

Spesso nella formazione delle situazioni di rischio, sono coinvolti ragioni esterne ed interne.

Fonti interne del rischio di mercato sono:

  1. opposizione intenzionale. Per esempio, l'acquisto o la vendita di alcune categorie di strumenti finanziari.
  2. manager illeciti nel prendere decisioni di gestione. Questo può essere un acquisto o la vendita di azioni, obbligazioni, valute, così come gli errori nella quantità e la durata di queste procedure.

cause esterne, formando situazione riskosoderzhaschie è considerato:

  1. variazioni sfavorevoli del valore degli strumenti finanziari a causa di eventi che si svolgono con l'emittente e le condizioni generali del mercato (impatto sul rischio azionario).
  2. Le fluttuazioni dei prezzi dei metalli preziosi.
  3. Utilizzando un gran numero di strumenti finanziari specifici (obbligazioni, prestiti, mutui), che non possono essere rimborsati in tempo.
  4. Modificando radicalmente i tassi di cambio.
  5. I casi in cui i clienti e le controparti non soddisfano le condizioni dei contratti.

Che cosa significa "valutazione del rischio di mercato"?

Al fine di proteggere l'azienda da situazioni imprevedibili influenza riskosoderzhaschih, il rischio di mercato vengono valutati e analizzati.

L'obiettivo principale di queste attività è quello di sostenere la società ha ricevuto nel quadro del rischio, che sono considerati nella formulazione degli obiettivi strategici. Ciò è necessario per la conservazione dei beni e dei capitali, e per ridurre o eliminare le perdite.

Analizzare tutti i tipi di rischi rilevanti per l'attività di impresa (cambi, rischio commodity, ecc).

le fasi di gestione del rischio di mercato

Dopo aver definito gli obiettivi, i principi e le modalità di gestione del rischio, gli esperti procedere alle seguenti azioni:

  • Identificare il rischio di mercato.
  • Valutare il grado del suo impatto e livello di probabilità.
  • Condurre il monitoraggio del rischio di mercato.
  • Prendere misure volte a controllare e ridurre al minimo il rischio.

Il problema principale degli specialisti coinvolti nella valutazione e gestione del rischio è la mancanza di qualsiasi ricette universali. Ogni situazione e la questione è unica e richiede un approccio individuale. Pertanto, insieme con le qualifiche, l'esperienza e la professionalità dei gestori bisogno qualità come l'intuizione e la flessibilità di pensiero.