"Hedge fund": come i soggetti di attività di investimento possono ridurre i rischi
In pratica estera, il termine "hedge fund" è stato utilizzato per più di 50 anni, ma ancora oggi, molti professionisti trovano difficile dare una definizione precisa di questo istituto finanziario. Il problema sta nella varietà di strategie e strumenti che utilizzano una varietà di fondi hedge, in quanto i soggetti di attività di investimento, così diventa incredibilmente difficile per accogliere tutte le loro attività in una sola definizione.
La differenza più importante da fondi d'investimento tradizionali – la possibilità di utilizzare strategie alternative come ad esempio la vendita allo scoperto. Ciò significa che fondo di reddito di copertura ha una correlazione molto bassa con la tendenza del mercato, in contrasto convenzionale. Inoltre, un hedge fund è in grado di realizzare un profitto, tra cui un mercato in calo, di investire non solo in titoli, ma anche in valute e derivati, in modo che il settore degli hedge fund è molto eterogeneo nel piano di analisi come lo sono le loro strategie diverse a le forme di oggetti e soggetti di attività di investimento.
La responsabilità degli soggetti di attività di investimento, e gruppi di hedge fund compresi, riflette come i soggetti di attività di investimento sono soggette ad una o ad altri rischi.
Investire nel mercato finanziario russo può essere attribuito a un gruppo di tecnologie e strategie di investimento nei mercati emergenti come. Distribuzione della efficacia dei fondi hedge usando questa strategia, non solo ha la più alta deviazione standard, ma anche la più alta curtosi. soggetti tradizionali di attività di investimento oggetto di tali tendenze e gli hedge fund.
Tradizionalmente, gli hedge fund sono considerati le istituzioni finanziarie ad alto rischio, e in origine destinati ad individui ricchi. L'interesse principale degli investitori istituzionali nei fondi hedge è arrivata dopo tre anni di mercato "orso" in 2000-2002., Quando i mercati azionari e obbligazionari, non sono redditizie, in contrasto con il settore degli hedge fund. Una situazione simile può essere osservato in un momento in cui i principali investitori istituzionali stanno cominciando a cercare nuove opportunità di investire in fondi hedge.
Al fine di analizzare la possibilità di ridurre il rischio di portafoglio mediante l'investimento in un hedge fund, si può immaginare un fondo ipotetica che consiste interamente "X" del fondo comune di investimento. Questo fondo d'investimento dovrebbe essere finalizzato alla deriva di profitto a causa di condizioni di mercato e il valore di mercato fornita dal suo aumento di investire in vari tipi di strumenti di debito, principalmente in obbligazioni di vario tipo e scopi. La scelta di tipi specifici di titoli di attuare tale strategia si svolge sulla base di un'analisi dettagliata delle performance di credito dell'emittente in base a come probabilmente le prospettive di rivalutazione ulteriormente positiva del rischio di credito, così come aumentare il ranking delle condizioni di mercato. Pertanto, poiché l'oggetto di investimento sono titoli, i fattori di rischio del fondo di investimento è inferiore a quella dell'indice RTS.
L'analisi mostra che gli hedge fund possono e devono essere visti come uno strumento di investimento che i soggetti di attività di investimento possono attuare per migliorare in modo significativo i rendimenti del portafoglio e ridurre i rischi. C'è un enorme potenziale per i gestori di fondi di fondi hedge in un approccio sistematico alla diversificazione del suo portafoglio, tenendo conto della correlazione tra i fondi hedge con strategie e strumenti diversi per raggiungere una significativa riduzione del rischio e migliorare il rapporto rischio / rendimento.
L'uso di tale tecnologia e le risorse in larga misura anche espandere e variabilità nelle attività di investimento per i soggetti di questa attività.
