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Variazione Margine – uno strumento efficace per il trading sui futures

Per comprendere un termine come "margine di variazione" è necessario per decifrare ciò che il margine in senso generale. Pertanto, il margine – una certa quantità di denaro che viene ricevuto da una parte come garanzia di adempimento delle condizioni della transazione dall'altra parte. La base di questo concetto è che se improvvisamente pagato il lato margini sarà insolvente e non possono rispettare determinati obblighi, il partito che ha preso il margine, essere in grado di pagare con esso la sua posizione aperta. Per dirla diversamente, il margine può essere considerato sufficientemente mezzi importanti di pagamento, con il quale la compensazione della società sarà in grado di gestire i rischi elevati in commercio di bestiame.

margine di variazione è il conto economico ogni giorno su un commerciante contratto future. In altre parole, il risultato finanziario in termini monetari, alla fine di ogni sessione di negoziazione del mercato.

Nel caso del margine di variazione del profitto è positivo, e se il commerciante una perdita, quindi questo indicatore ha un valore negativo e l'importo ricevuto verrà detratto dal tuo conto alla fine della radura.

La differenza principale tra i futures sulle transazioni su azioni – in termini di flusso di cassa sul conto. Così, quando le operazioni a termine sono addebitate o il denaro ricevuto ogni giorno, indipendentemente dalla vendita effettiva, e le quote andranno sul conto del denaro solo quando sono venduti.

Cercate di capire un esempio specifico. valore azionario dell'impresa è di 200 rubli. e un commerciante compra per gli stessi 200 rubli. Il prezzo delle azioni è salito a 220 rubli. Ma mentre lo stock non si vende, il profitto sul conto non viene ricevuto.

Ora, un'altra variante di funzionamento con le stesse azioni – operazioni a termine, con la quale egli vedrà e di calcolo del margine. Trader ha acquistato un contratto futures su azioni della stessa impresa in un momento in cui il prezzo sul mercato dei titoli era di 200 rubli. Il costo del contratto future sarà 20.000 rubli. (Ogni contratto futures comprende il costo di 100 azioni). Al fine di diventare il proprietario di un operatore commerciale dei futures deve pagare per garantire la sicurezza nella quantità del 12% da 20.000 rubli. e 2400 rubli. Ogni giorno, ha riassunto un simile accordo. Per esempio, alla fine del primo giorno di prezzo delle azioni è salito a 220 rubli., Rispettivamente, e il valore dei futures cresce a 22.000 rubli. differenza positiva nel 2000 rubli. accreditato al conto per future commerciante, nonostante il fatto che la posizione non è stata chiusa e non viene venduta future. Questa differenza è il margine di variazione, e positivo.

Il calcolo del margine di variazione il giorno successivo effettuato, sulla base del prezzo dei futures di 22.000 rubli. Se il mercato in quel giorno si chiuderà sul prezzo delle azioni delle 21300 rubli, si riduce rispetto al giorno precedente 700 rub., Che devono essere accusato di un conto futures. Pertanto, l'operatore riceve un margine variazione negativa.

Come si vede da questo esempio, il principale visualizzazione del risultato di operazioni su un mercato a termine è il margine di variazione come definito in sé mostra un momento positivo quando viene utilizzato. Questo flusso di reddito indipendentemente dal fatto che la vendita di futures, a differenza di negoziazione dei titoli sul mercato azionario.

Tuttavia, ci sono anche aspetti negativi di utilizzare questo strumento di trading sui futures. Questa è la probabilità di smantellamento permanente margine negativo per il completamento dei fondi sul conto del commerciante in caso di movimenti di prezzo delle azioni in una parte dei perdenti. Pertanto, per tenere il broker a termine in caso di bisogno per fare soldi extra sul conto, in caso contrario, questa posizione può essere forzatamente, porterà alcune perdite al commerciante.

Nei titoli del mercato azionario tali situazioni non si presentano perché quando acquisto pagato il pieno valore delle azioni, piuttosto che il 12% della garanzia, come in operazioni a termine.

margine di variazione per il contract diversi futuri è calcolato sulla base degli algoritmi ufficiali fornite nella specifica dei futures. specifica Exchange è un documento che contiene i principali parametri del contratto. Fu lì concordato e la percentuale del valore delle azioni di garanzia.