Due diligence – che cos'è? Lo svolgimento di due diligence

Comune nel settore degli investimenti sono l'investimento in una fusione o acquisizione di vari tipi di attività o imprese. La prima priorità è adeguata argomentazione l'efficacia di questo tipo di iniezioni, che deve essere supportata dal pieno, le informazioni più affidabili e completamente obiettiva sull'argomento di investimento.

Come analizzare le attività della società da tutte le parti? Qual è la traduzione del termine è dovuta diligenza?

Se il potenziale di finanziamento è una società, è necessario per determinare la sua posizione sul mercato, lo stato di performance finanziaria, strutture attrezzature di produzione e le relazioni con gli appaltatori o partner. A tal fine, la procedura viene eseguita diligenza. La traduzione da inglese è interpretato come una "due diligence". In russo si pronuncia come "due diligence". Questo concetto è trattato diversamente. Sopra di esso era la descrizione più utilizzato del termine.

Decifrare i concetti precedentemente presentati

Inizialmente dovrebbe rispondere alla domanda: "Due diligence – che cosa si tratta" In realtà, si tratta di un'analisi completa dell'attività aziendale, in particolare lo stato dei suoi affari finanziari e occupato la sua posizione sul mercato. La base dati per l'analisi di atti di documentazione interna e le informazioni ricevute dai concorrenti.

Perché questa procedura?

Lo svolgimento di due diligence effettuata per le seguenti finalità:

1. Le informazioni di autenticazione su indicatori di performance finanziari e di altro della società.
2. Ricerca prove motivata che è quello di dimostrare l'attuazione di misure volte a sviluppare un business plan.
3. Valutare la possibilità di obiettivi tattici e strategici della società.
4. Verifica della conformità della documentazione aziendale regole statutarie della sua esecuzione, così come standard interni.
5. Analisi della precisione e tempestività di formare fiscale, statistica e altri rapporti.
6. Determinazione della competitività della società nel suo segmento di mercato di destinazione.
7. Valutare il grado di competenza del consiglio di amministrazione della società per quanto riguarda la capacità di implementare piani strategici.

Tutto quanto sopra consentirà più tempo per rispondere alla domanda: "Due diligence – che cosa si tratta" L'intero elenco di prova della convenienza di questa analisi è un ulteriore conferma della necessità e la pertinenza della sua partecipazione nelle società russe.

Uso pratico procedura di due diligence

C'è un elenco di situazioni in cui deve essere effettuata obbligatoriamente prima fase di questo metodo di analisi fuori, e cioè:

• una fusione o acquisizione di imprese;
• acquisizione di azioni o quote di società;
• l'acquisto di beni immobili;
• partner istituto novoprishedshih;
• la concessione di un prestito;
• indirizzare il finanziamento, in particolare sponsor o gratuito;
• altre operazioni di orientamento finanziario e commerciale in cui è necessario fornire dati attendibili circa l'oggetto della transazione o delle imprese finanziate e investito sul progetto di investitore, acquirente o sponsor, e così via. d.

La convenienza di due diligence della società

Durante la realizzazione di uno studio completo di un team di progetto speciale, che si compone di avvocati professionisti, periti, revisori dei conti, raccoglie ogni tipo di informazione circa l'oggetto da analizzare e audit, in particolare finanziaria.

Ci sono diversi casi che sono appropriati per la due diligence. La traduzione di questo termine era già stato considerato in precedenza, ma è utile ricordare che è totalizzante analisi della autenticità dei dati forniti dalla società.

Quali attività dovrebbe sicuramente in questo studio?

Con i fatti di cui sopra può essere attribuito diverse aziende che richiedono due diligence:

1. La cosiddetta "società per la semina» (Seed). In sostanza, si comportano come dei progetti e idee di business che richiedono investimenti per più approfondite ricerche e sviluppo di unità di prova vendute.
2. La società di nuovo conio (Start up). Attrarre investimenti è necessario per l'attuazione delle attività di ricerca, e, successivamente, per avviare l'attuazione.
3. Le aziende in una fase iniziale (fase iniziale), che è già presente realizzazione del lotto di prova del prodotto finito. Come regola generale, non hanno alcun reddito, e richiedono investimenti nella fase finale dei lavori di ricerca.
4. Le aziende si stabilirono nella fase di espansione (espansione). V'è la necessità di attrarre investimenti per lo sviluppo di nuovi mercati, aumentare la produzione, la ricerca nel campo del marketing, la crescita della capacità di produzione e unità operative.
5. Le aziende che sono in procinto di "costruire ponti» (finanziamento ponte). Ha rilevato la necessità di finanziamenti per la trasformazione della forma giuridica, vale a dire le imprese private in società per azioni aperta, che sta cercando di attuare il suo registro delle azioni in borsa.
6. Le imprese esistenti, attirando gli investimenti per l'acquisto di business manager pronti o impianti di produzione esistenti (management buy-out).
7. Le imprese esistenti, manager che hanno bisogno di finanziamenti per l'acquisto di imprese da parte (Management Buy-In).
8. Le imprese che si trovano nella fase del colpo di stato (Turnaround). Hanno bisogno di investimenti per rafforzare la propria situazione finanziaria.

Da questi fatti è chiaro che in grado di fornire la dovuta diligenza, è in senso generale e se applicato ad una specifica società.

L'aspetto specifico della procedura in questione

Il controllo della legittimità di tutti i documenti fondanti e la correttezza della formazione del capitale autorizzato fa due diligence, aspetto legale che in questo studio è il più diffuso.

Questi includono il controllo delle seguenti aree:

1. Tutti i punti per quanto riguarda gli aspetti patrimoniali del business vendere, anzi, avere i diritti appropriati. La probabilità dei rischi connessi con le sue impegnative terzi.
2. rinforzo legittima e legale delle transazioni all'interno della società, che è stato messo in vendita. Valutazione della possibilità di insorgenza delle rivendicazioni in relazione ai dati relazionali commerciali.
3. Il lato giuridico dei rapporti di lavoro con i dipendenti, in particolare la correttezza della registrazione dei contratti di lavoro, le procedure di accoglienza e il licenziamento, la distribuzione di responsabilità e così via. D. Controllare per denunciare i rischi dipendenti licenziati in modo improprio.
4. Il rispetto dei requisiti di azione società di diritto societario, in particolare: la legittimità della vendita di azioni o quote di altre strutture commerciali. Valutazione della ricevibilità delle domande di azionisti e proprietari di equità nei confronti delle violazioni delle transazioni pertinenti.

La redditività di questo studio è giustificato?

Non meno importante è l'analisi nel quadro dell'aspetto di ingegneria, denominato due diligence tecnica.

L'utilità di questa procedura è supportata dai seguenti punti:

1. Il proprietario o l'investitore riceve le informazioni acquisite dallo studio professionale di stato tecnico della proprietà in fase di test, la presenza di difetti ed è possibile eliminarli o per migliorare uno stato accettabile di cose. Quando questa analisi è soggetta a tutta la documentazione di ingegneria.
2. C'è la possibilità di operare con dati validi durante i calcoli corrispondenti, finalizzati alla fattibilità economica di investimenti, se necessario, la riparazione o la ricostruzione dell'oggetto.
3. Tutte le informazioni raccolte durante l'inchiesta, l'informazione è necessariamente utile durante i negoziati per quanto riguarda il prezzo dell'oggetto. Lei indosserà carattere la prova, perché si basa su una perizia professionale.

La domanda per il servizio delle imprese di studio profilatura

Servizio dovuta diligenza vi aiuterà ad ottenere un parere obiettivo di gruppi di esperti attraverso il loro coinvolgimento. Ciò farà risparmiare i soldi per la riqualificazione loro dipendenti e di evitare la stima pregiudizi considerato per gli investimenti finanziari dell'oggetto.

L'investitore o il proprietario è in possesso di informazioni complete su settori quali la contabilità, risorse umane e contabilità fiscale, nonché consulenza legale e societaria. Tutto questo sarà organizzare la due diligence legale.

I punti di riferimento quando si sceglie una società specializzata nella conduzione della procedura

L'azienda, che svolge due diligence, deve soddisfare i seguenti criteri:

• disponibilità di una lunga esperienza nel settore in questione di attività;
• alto rating e recensioni entusiastiche sulle procedure precedenti;
• solo esperti altamente qualificati che svolgono uno studio completo;
• fare un analisi di un oggetto d'investimento specifico;
• il principio di efficienza nel processo di ricerca si ottiene attraverso la professionalità del gruppo di esperti e la standardizzazione delle procedure di due diligence legale;
• l'esistenza di una stretta cooperazione reciproca di tutti i professionisti.

Ci sono dei passaggi relativi analisi complessa?

Questa procedura può essere diviso in tre fasi:

1. richiesta remota tutti i documenti necessari da parte della società sottoposta a revisione o un'uscita diretta dell'oggetto analizzato. Nel caso di acquisizione di quote o azioni di team di esperti di una certa società che lavorano sul sito. La ragione di questa scelta è il fatto che la possibilità di una rapida composizione delle questioni controverse identificate.
2. La fase successiva esegue i dati intra studio dettagliato raccolti. Se avete bisogno di ulteriori informazioni, che ricevono dall'esterno, in particolare dal registro statale delle persone giuridiche o di diritti reali immobiliari o degli organi di licenza sono collegati.
3. Nella fase finale del gruppo di esperti formato una singola traccia scritta del bene, che è rappresentata dalla sezione sui dati aziendali generali, le aree analizzate, i possibili rischi e modi per affrontare nel modo più efficace.

Dei tre fasi, menzionati in precedenza, è possibile formulare una risposta dettagliata alla domanda: "Due diligence – che cosa si tratta" Così, questa procedura consentirà di ridurre il tempo necessario per ottenere una risposta motivata circa l'opportunità di investimenti finanziari in oggetto sono destinati. è anche in grado di identificare modi per migliorare sia tecniche e giuridiche, e la situazione finanziaria della società.

La due diligence può essere descritto come una delle tappe fondamentali di acquisto di beni, aiuta gli investitori a formare un quadro completo dei rischi, al momento della cessione di beni e di crisi future che possono verificarsi dopo la transazione. Questa procedura ha lo scopo di verificare la legittimità di tutte le attività, così come l'attrattività commerciale del potenziale dell'operazione, o un oggetto di investimento.