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Il flusso di cassa – un elemento chiave nelle decisioni di investimento

Contabilità e gestione contabile, effettuata nelle condizioni attuali, è abbastanza difficile da analizzare, come indicatori, che sono ottenuti sulla base di tali valori sono intrinsecamente astratti che non sono correlati ai flussi di cassa effettivi. Tuttavia, l'investitore, interessato principalmente in diretta flussi di cassa. Questo è dovuto al fatto che la disponibilità di denaro in questo momento è più importante per lui che avere loro nel lungo periodo. Indice arrivato anche questo fatto non riflette.


Pertanto, è necessario analizzare più in dettaglio il concetto di flusso di cassa e il relativo concetto di tempo valore del denaro. I flussi di cassa – viene ricevuto sul conto dei fondi della società, così come la loro spesa, indipendentemente dal modo in cui sono state prodotte o spesi. Infatti, in gestione moderna sono tre aree principali che influenzano il flusso di cassa.

La prima direzione – è il flusso di cassa da attività operative. In questo caso, il denaro va ai conti della società a seguito delle vendite di beni e servizi. Il costo della fornitura di fondi vanno ad acquisti di materie prime, il pagamento dei salari, pagamento affitto ufficio, ecc Idealmente, questo tipo di flusso di cassa dovrebbe essere vicino al profitto della società, ma le vendite a credito, così come il ritardo nei pagamenti ai fornitori sono le ragioni di differenze significative in queste cifre.

Inoltre, il reddito e le spese di investimento possono materialmente influenzare i flussi di cassa. Questa è la seconda direzione, che è studiato nell'analisi classica. gli investimenti della società è niente di più che, come lo scambio di un bene per un altro, che può portare profitto nel lungo periodo. Tali operazioni comprendono, ad esempio, l'acquisto di attrezzature per la produzione di beni o l'acquisto di partecipazioni in altre società. Come il flusso di cassa sono i fondi ricevuti dalla vendita di beni di investimento o di dividendi ricevuti da loro.

La terza direzione – una transazione finanziaria. flusso di cassa in questo caso è costituito dai prestiti contratti dalle imprese e deflusso rispettivamente, i fondi spesi per la restituzione dei crediti, nonché i pagamenti di interessi. La gestione finanziaria sono una delle principali fonti di flussi di cassa, soprattutto nelle prime fasi di sviluppo del business.

Contando l'afflusso e deflusso di fondi, che si forma a seguito delle operazioni economiche aziendali in queste aree, non dobbiamo dimenticare il valore del denaro. cash flow analisi dovrebbe tener conto, in cui un periodo di tempo vengono ricevuti contanti. La logica di questa affermazione è semplice. Un investitore può investire gratuito, disponibile tra le sue braccia, il denaro in ogni progetto, compresa la Banca. Quanto tempo ci vorrà più tempo in quanto l'investimento, maggiore è la quantità di denaro che l'investitore riceverà, al risultato degli investimenti ha superato i potenziali investimenti in altri progetti.

Così, il denaro – questo è un classico di gestione degli investimenti, liquidità ricalcolato tenendo conto dei tassi di interesse correnti. Più tardi sarà effettuato in contanti, meno il loro valore reale al momento. Questo spiega il fatto che alcune aziende stanno mostrando prestazioni buoni guadagni, sono svantaggiose per gli investitori e possono ritrovarsi senza finanziamenti. Pertanto, non attirare l'attenzione alla progettazione su un solo reddito, e guardare la situazione con gli occhi di un investitore, che si aspetta di ricevere non solo più soldi, ma anche di farli il più presto possibile.