fondi indice per gli investimenti

Vogliamo investire fondi liberi hanno una scelta di strumenti finanziari, dal deposito bancario più popolare di investire nel mercato azionario. Se si tiene traccia dei mercati finanziari tutti i giorni, non c'è tempo o l'opportunità, si dovrebbe prendere in considerazione la possibilità di investire per il lungo termine. Si può scegliere di analizzare il mercato e acquistare le azioni attraverso un mediatore, contattare il fondo comune di investimento o comprare fondi indicizzati.

definizione

Indice fondo comune (ETF) – un portafoglio di titoli che sono alla base di qualsiasi indice. indici azionari – un parente indicatori, che si formano dal valore dei titoli di "blue chips", che è la società paese più sviluppato. Essi mostrano la situazione economica del mercato interno. Tali indici esistono in ogni paese. Negli Stati Uniti – un S & P 500, in Germania – il DAX, e in Russia – RTS e MMBV.

fondi indicizzati ripetuti struttura dell'indice sottostante. Esso comprende le azioni di un determinato paese, regione, prezzo, e sono raggruppati per aziende che producono le stesse merci. Incluso in questi titoli possono essere acquistati e venduti in tutto il giorno. Gestire commissione è pari allo 0,5% del patrimonio. Questo è il vantaggio principale di ETF al PIF.

L'indice MICEX comprende azioni delle 45 più grandi aziende. I pesi determinati in proporzione alla capitalizzazione, ma non può essere superiore al 15%. Le più grandi aziende sono concentrate percentuale enorme del lavoro umano. Da lui e formato il valore delle azioni. Il reddito medio per azione di 5% prima di inflazione. In questo contesto, i metodi speculativi sono più efficaci. Ma nel lungo periodo in termini di interesse capitalizzazione piccolo reddito fornirà un buon risultato finanziario.

statistica

Il primo ETF sotto il nome di TIP 35 è stato registrato sulla Borsa di Toronto nel 1990, lo seguì nel 1993, ci fu Stati Uniti S & P 500 SPDR, che è stato originariamente chiamato la spia, e NASDAQ-100. Negli anni 2000, il mercato degli investimenti sta esplodendo. Oggi, ci sono 4724 i fondi. Le loro attività totali – si attesta a $ 2,867 trilioni di, di cui $ 127 miliardi rappresenta solo il S & P 500. Indice dei fondi in Russia prima apparizione nel 2013 .. Poi sulla Borsa di Mosca è stato registrato con il nome di ETF Finex. La circolazione RF ETF è regolata legge "On mercato dei titoli". volumi di scambio attivi di crescita ETF ha avuto inizio nel 2013. A causa del fatto che gli investitori trasferiti fondi da fondi comuni di investimento nel volume degli scambi annuale dell'ETF ha superato i $ 2 trilioni di, con un incremento del 27%.

ETF Mutual Fund VS

azioni fondi indicizzati sono simili ai fondi comuni di investimento sulla base di diversi criteri:

• Gestione professionale (gestione del fondo comune di investimento gestisce e ETF – l'azienda, che investe il denaro in esso).
• Basso input "soglia" (ETF nel contributo minimo è il prezzo di una quota, nel PIF – l'agente di vendita minimo stabilito).
• La diversificazione degli attivi.

ETF differire dai fondi comuni su tali parametri:

• Elevata liquidità. In ETF possono essere acquistati e venduti in tutto il giorno.
• Fondi d'investimento prezzo unitario viene calcolato il giorno del valore del patrimonio netto. prezzo ETF cambia ogni secondo.
• Quote di fondi comuni di investimento non possono essere comprati per i soldi del credito. "Leverage" può essere utilizzato in ETF.
• Fondi comuni di investimento possono commerciare solo in un paese, mentre le azioni – su qualsiasi scambio.
• Per i fondi comuni di investimento, a differenza di un ETF, possono essere fornite alla Commissione.

struttura del mercato

I fondi indice di mercato è diviso in primaria (emissione e il rimborso delle azioni) e il secondario (trattamento stock). L'accesso al mercato primario sono solo partecipanti autorizzati. Essi avviare l'emissione di azioni, vale a dire cambiare i soldi sugli stock, ed eseguire la procedura inversa – .. Rimborsare rilascio. Le azioni riacquistate azioni il 50 esimo. Azioni. Già nel mercato secondario delle persone fisiche e giuridiche coinvolte in operazioni di acquisto e vendita di Banca Centrale.

base giuridica

I fondi indice degli Stati Uniti sono regolate dalla legge del 1940, che ha esaminato i fondi comuni di investimento pubblici. Anche se l'ETF non è conforme a una serie di caratteristiche di fondi comuni di investimento. A volte sono in forma di fondi d'investimento e quindi registrarsi attraverso la SEC.

fondi europei si basano sulla direttiva UCITS, adottata nel 2009. Le loro caratteristiche: aperte a tutti gli investitori, la rigorosa regolamentazione delle attività e procedure di divulgazione. Allo stesso tempo, il fondo lanciato in Lussemburgo o in Irlanda può applicare in tutta l'Unione europea.

Caratteristiche di funzionamento

Consideriamo in dettaglio come costruire gli ETF. In primo luogo, l'azienda mette raramente tutti i fondi ricevuti dal patrimonio dell'investitore. 5-10% più spesso presi in prestito i fondi stanziati per l'acquisto di futures su attività che imitano l'indice. Il restante 90% della società può disporre di a sua discrezione. Ma è obbligato a restituire l'investimento su richiesta, tenendo conto del tasso di rendimento promesso. Cioè, l'ETF non usa i loro fondi.

In secondo luogo, la maggior parte dei fondi non possiede Banca centrale. Essi sintetizzano il comportamento dell'indice. Per questo è l'accordo con la banca per lo scambio di flussi di cassa. Un ente creditizio è tenuto a fornire i rendimenti dell'indice, delle quali riceve reddito dal patrimonio del fondo. In un portafoglio virtuale, quali il 90% ha investito fondi. Se l'indice è portato più reddito che il portafoglio della Banca centrale, il Comparto riceve un pagamento da parte della banca. Nella situazione opposta, paga la banca la differenza.

rischi bancari

Il pericolo è che i fondi indice non possono discostarsi dall'indice. Per acquisire tutte le azioni che sono inclusi nell'indice, costoso. Ogni manager tenta di generare il proprio portafoglio e non fa sempre un sostituto adeguato per la Banca Centrale. Ho già detto in precedenza, che non tutte le aziende stanno investendo in azioni. Alcuni indice sintetizzato attraverso i depositi bancari. Tali investimenti sono strutturalmente simili ai derivati di credito. Essi contengono anche un rischio nascosto. Se la banca fallisce, il 10% della garanzia sarà immediatamente perso. Il resto del investitore sarà in grado di ricevere sotto forma di buoni del tesoro.

prezzo di emissione

Vale a dire. per creare un ETF, facendo eco alla RTS, di acquistare i futures sull'indice. fondi indice comuni di investimento sono più conveniente che i beni, che si ripetono. Nel caso di acquisti di asset avrebbe dovuto pagare $ 3000, e l'acquisto di futures – $ 300. I fondi rimanenti possono essere immessi sul deposito.

Validità è limitata al futuro. Ad esempio, per gli RTS è di tre mesi. Ie 4 volte l'anno è necessario trasferire la posizione – per cambiare il futuro per l'altro. fondi indice effettuare questa operazione senza la partecipazione degli investitori. Per effettuare un cambio transattivo oneri 2 p. Fondo per comprare e vendere future. Cioè, la commissione sarà 4 p. o di investimento 0,044%. Per l'anno dovrà pagare 0,17%. portare solo necessarie attività liquide. E non tutti hanno i futures su indici. Cioè, per ripetere la posizione è necessario acquistare più contratti o acquistare titoli su diversi listini. Questo aumenta i costi.

Futures saldo del conto modifiche supporto ogni giorno a seconda delle dinamiche dei prezzi. Riduzione della manutenzione di sotto di un livello prestabilito risultati nel fatto che l'investitore deve pagare l'importo rimanente altrimenti la sua posizione sarà chiusa forzatamente con una perdita.

strategia del fondo indice dovrebbe anche prevedere diversi termini dei contratti. nuovo contratto costerà di più sullo sfondo di un aumento dei prezzi.

rischi di investimento

Quando la formazione di "destra" del fondo dovrebbe comprare solo quegli strumenti che sono inclusi nell'indice, e nel rapporto che è insita nell'indice. il primo problema. Il manager deve acquisire le azioni di società in cui non è previsto nei prossimi 2 anni per aumentare, perché sono presenti nell'indice. il secondo problema. Se qualche azienda comincia a crescere e mostra un trend positivo del mercato, il gestore non può acquisire azioni della società più di loro peso nell'indice. Inoltre, quando la Banca Centrale salirà di prezzo, e delle azioni della società nell'indice supera il valore massimo, il controllo avrebbe dovuto vendere alla Banca centrale.

fondo indice obbligazionario fuori controllo. Tutte le altre istituzioni finanziarie di applicare la metodologia di gestione del rischio, limitando la presenza sul mercato e le perdite. Nel caso di un fondo indicizzato, si vede come il denaro ha ridotto a seguito del calo dell'indice.

Come scegliere la fondazione

La prima cosa che un investitore dovrebbe determinare l'ordine in cui specifica che investe indice. Senza tecnica e competente analisi fondamentale per affrontare questo problema sarà difficile. fondi indicizzati lavorano con azioni, obbligazioni, mercato delle materie prime, e anche immobiliare. Fondo PowerShares DB US tiene traccia della variazione del dollaro nei confronti dell'euro, yen, sterlina, franco svizzero e la corona. Sulla base dei dati generati dell'indice USDX. Stati Uniti Commodity i future sulle commodity e iShares Global Real Estate indice copia la Cohen & Steers globale Realty. L'investitore alle prime armi è meglio imparare gli indici popolari S & P 500 o MICEX. Secondo lui è più facile raccogliere informazioni e più facile da confrontare le statistiche.

Quando si sceglie un fondo deve prestare attenzione a due criteri: la dimensione della Commissione e l'indice di riferimento. Più grande è il fondo, il meno probabile la sua rapida fallimento. Informazioni generali su fondi russi e fondi comuni di investimento è disponibile presso la "Lega Nazionale di Gestione Società". Anche se per legge, tutti i fondi sono tenuti a riferire regolarmente sui suoi lavori, dopo aver selezionato una specifica organizzazione dovrebbe comunque verificare le relazioni finanziarie sul sito web del Fondo.

E 'anche importante prestare attenzione al deposito minimo. Diventa membro del "VTB – MICEX Indice" può essere 5000 rubli, e "BCS – MICEX." – 50000 p. fondi russi fanno pagare commissioni più elevate rispetto agli Stati Uniti. L'ammontare del fondo remunerazione comprende Commissione, depositario, revisore dei conti, stato civile, perito, e quei costi che sono recuperabili. La loro dimensione massima è iscritto nel contratto. Ad esempio, è del 3,7% nel "VTB". Solo dopo una dettagliata analisi di tutte le informazioni devono prendere una decisione su come investire.