metodo diretto e indiretto di analisi dei flussi di cassa. Gestione dei flussi finanziari

lo sviluppo del business di successo richiede i proprietari della società e la sua gestione della gestione del capitale effettiva della società. Per consentire alle persone interessate di valutare come sua attuazione ottimale, può essere invocata metodi di analisi dei flussi, la cui circolazione avviene al dell'organizzazione. Qual è la loro specificità? Quale dei metodi appropriati possono essere attribuiti alla più comune?

Perché la necessità di un'analisi del flusso di cassa?

gestione dei flussi finanziari, come i principali indicatori finanziari della sua attività. Al fine di gestire in modo efficiente, i manager devono avere informazioni sulla loro dimensione, la struttura e le attività economiche nel quadro del quale la rotazione del capitale.

Uno degli strumenti più conveniente e popolare con il quale è possibile ottenere informazioni simili è considerato la formazione della relazione analitica, che riflette il modo in cui le organizzazioni si stanno muovendo i flussi di cassa. Questo documento può essere utile per i manager, investitori, creditori e altre parti interessate nel successo di entità di business.

Che cosa è un rapporto sul movimento di fondi?

Analytical rapporto flusso di cassa consente di valutare:

• poi, a causa di quali fonti si forma nella capitale dell 'organizzazione;
• il modo in cui ha speso i soldi della società;
• E 'se una società in grado di mantenere la redditività necessaria del business, sufficiente a soddisfare le obbligazioni;
• se il valore e il cash flow struttura ottimale si basa sui compiti che sono legati allo sviluppo del business.

Il rapporto di analisi corrispondente per valutare l'efficacia della gestione aziendale nel suo complesso, per identificare i punti di forza e di debolezza della infrastruttura di gestione e produzione della società.

Visto fonti si basa sul bilancio documenti come bilancio, bilancio di profitti e perdite. Ma in questo non è di solito associata con i criteri di valutazione della relazione analitica sul flusso di cassa, sia perché i manager possono catturare i dati oggettivi, la riflessione di cui si effettua senza essere legati alle priorità emergenti nel processo di costruzione di politiche.

metodi di analisi dei flussi di capitale

Ci sono 3 metodi di base di strumenti di analisi finanziaria al fine di generare un report, che abbiamo considerato le specifiche di cui sopra – diretto, indiretto e il coefficiente. Ci sono un certo numero di caratteristiche che utilizzano.

Al fine di elaborare una relazione sulla circolazione dei capitali, manager spesso sono confrontati 2 approcci – diretti e indiretti. Metodo di analisi del flusso di cassa di due selezionati che è ottimale per una particolare organizzazione, può essere scelto in base a molti fattori. A volte – completato da un approccio coefficiente.

Consideriamo più in dettaglio le specifiche di ognuno dei metodi.

Il metodo diretto di analisi del capitale: informazioni di carattere generale

Tale approccio, che si chiama rettilineo, è considerato essere un po 'più complicato. Il fatto che si suppone di riflettere sulla circolazione dei dati patrimoniali relativi alle attività operative, che richiede l'accesso a un gran numero di documenti contabili. Metodo diretto di cash flow analysis richiede altresì informazioni nel prospetto delle principali tipologie di proventi finanziari per conto della società, nonché i costi derivanti nel quadro del modello di business.

I principali vantaggi di questo metodo sono i seguenti:

• permette ai manager di mostrano che, a causa di quali fonti è formato dal capitale e come viene speso;
• esso consente di determinare i finanzieri del livello di organizzazione dell'adeguatezza del denaro fermo, in termini di pagamenti sulle obbligazioni correnti;
• il metodo in questione è tipicamente implementato in correlazione con il set-up di entrate e spese, che consente di dare una valutazione obiettiva della sua efficacia;
• esso consente di determinare il rapporto tra vendite e dei ricavi per un determinato periodo di tempo.

Un'alternativa a utilizzare il metodo diretto di analisi dei flussi di capitali sarebbe quella di utilizzare un approccio indiretto. Quali sono le sue caratteristiche più notevoli?

Il metodo indiretto di analisi del capitale: informazioni di carattere generale

Il metodo indiretto di analisi dei flussi di cassa della società si caratterizza per il fatto che quando si prende in considerazione gli utili o le perdite organizzazione vengono regolati sulla base del reddito a disposizione dei gestori di informazioni sulle transazioni non finanziarie, così come i cambiamenti che caratterizzano la rotazione del capitale.

Considerato il metodo consente di:

• tracciare il modo in cui i risultati dell'attività economica dell'impresa nella stessa direzione influenzano le prestazioni in un'altra zona di produzione;
• per determinare la relazione tra le misure di risultato netto e rettifiche nella struttura del capitale circolante della società entro un determinato periodo.

Così, vantaggi e svantaggi sono il metodo sia diretta che indiretta di analisi dei flussi di cassa. La scelta del metodo dipende in primo luogo dalla disponibilità delle informazioni necessarie per l'indagine della struttura e circolazione dei capitali. Se, ad esempio, le informazioni sulle operazioni disponibili, quindi realizzare il metodo diretto è problematico in questo caso si è utilizzato un approccio indiretto. Ma se si ha accesso ai dati necessari per la priorità che può essere abbastanza il primo metodo. Quale degli approcci è ottimale, può determinare i manager competenti, tenendo conto di problemi amministrativi attuali, i desideri degli investitori e consigli di esperti.

Ora studiamo il modo in cui il metodo diretto e indiretto di analisi dei flussi di cassa vengono applicati nella pratica.

Il metodo diretto di analisi dei flussi di capitali: le applicazioni nella pratica

Il più delle volte, l'applicazione pratica di questo approccio viene eseguita utilizzando le informazioni registrate da parte del bilancio della società, così come nel conto profitti e perdite. In questo caso, l'attivazione del regime distribuito in cui considera fattori quali:

• Le vendite nette;
• dinamica dei crediti ei debiti;
• anticipi versati ai fornitori;
• pagamento di beni e servizi da parte dei clienti;
• il prezzo di costo dei prodotti e servizi venduti o fabbricati;
• dinamica di spazio;
• cambiamenti negli indicatori caratterizzanti risconti;
• la principale produzione e dei costi amministrativi ;
• dinamica di impegni fissi;
• i costi associati con i fornitori di servizi di pagamento, il pagamento degli stipendi ai dipendenti, il trasferimento degli interessi sui prestiti;
• dinamica riserve destinate per i pagamenti;
• il valore dei proventi non operativi;
• Dinamica dei debiti e anticipi nel contesto dei pagamenti fiscali;
• la quantità effettiva di trasferimenti al bilancio;
• velocità di flusso di capitali dalle attività operative.

Premio circuito, in cui ha analizzato il flusso di cassa finanziaria, consente di stima sufficientemente attendibile della efficienza della gestione del capitale. Ma ha un difetto: praticamente non rivela come il risultato finanziario può dipendere dalle dimensioni del capitale circolante della società.

In pratica, l'analisi dei flussi del metodo diretto può essere particolarmente richieste dalle aziende che gestiscono uno o altra proprietà sulla base di gestione operativa. L'approccio considerato in questo caso sarebbe utile in termini di controllo su se o non la quantità di capitale della società di rispettare gli impegni sufficienti, data la quantità limitata di fondi e beni appartenenti alla proprietà della società.

Si può anche notare che il metodo diretto per valutare il livello di liquidità del patrimonio della società, in quanto implica la divulgazione della struttura del capitale in vari conti, dà l'opportunità di analizzare, quali sono necessità della società per capitali esterni – prestiti o investimenti, nonché per determinare la capacità dell'azienda di recuperare gli investimenti o di rimborsare i prestiti in base alle risorse disponibili e le dinamiche degli indicatori finanziari.

Il metodo indiretto di analisi del capitale circolante: applicazione pratica

metodo indiretto di calcolo e analisi di gestione del flusso di cassa implica la realizzazione di azioni nei seguenti fasi.

In primo luogo, i finanzieri della compagnia determinano la quantità di profitto netto. Esso utilizza le informazioni dalla rendicontazione contabile e fiscale.

In secondo luogo, le cifre di profitto vengono aggiunti ai costi che non hanno alcuna relazione diretta con la circolazione dei capitali – per esempio, può essere ammortizzati.

In terzo luogo, sono presi conto delle rettifiche di attività correnti e passività correnti della società.

Il metodo indiretto, in modo che ci permette di tracciare il modo in cui l'organizzazione si trasforma in capitale di alcuni fondi e risorse. Questo approccio – più semplice rispetto a dritta e può essere realizzato in termini più operativi.

metodo coefficiente

Abbiamo discusso i metodi di analisi dei flussi di cassa – diretti ed indiretti, sono spesso integrate da un altro approccio, un coefficiente. Qual è la sua specificità? Metodo Coefficiente per lo studio della struttura e la circolazione dei capitali delle imprese consente di:

• Il grado di scostamento rispetto alla programmazione finanziaria flussi e prestazioni ottimali;
• analizzare l'efficacia degli investimenti di capitale in produzione;
• valutare la qualità dell'organizzazione della gestione finanziaria.

Il metodo in questione, che è ovviamente basata sul suo nome suggerisce il coinvolgimento al fine di analizzare i flussi di cassa di una serie di fattori. Chi di loro può essere chiamato il più popolare?

Può essere fattori:

• adeguatezza patrimoniale netto;
• efficienza dei flussi finanziari;
• reinvestimento.

Il primo fattore per determinare se sono necessari l'organizzazione dei fondi supplementari al fine di far fronte agli impegni finanziari attuali. La seconda si riferisce agli indicatori generalizzare e valutare la misura in cui le dinamiche di sviluppo stabile del capitale in azienda e come si riferisce al deflusso di investimenti. A sua volta, l'uso di un terzo fattore può contribuire alla identificazione dei fattori che influenzano la dinamica della formazione di attività non correnti della nuova società, che riflette, in linea di principio, lo stesso partecipazione nella società.

L'applicazione dei risultati delle analisi dei movimenti di capitali

Così, abbiamo guardato i metodi più comuni per l'analisi dei flussi di cassa per l'organizzazione. Sarà utile anche esaminare il modo in cui i risultati di questa analisi possono essere impiegati nella pratica.

indiretta, l'analisi diretta, il flusso di cassa metodo coefficiente permette la gestione della società e le altre parti interessate, prima di tutto, avere un'idea di ciò che le transazioni finanziarie specifiche effettuate in azienda nel periodo di riferimento, sia in termini di volume che cosa. Queste informazioni possono essere utilizzate per valutare l'efficienza della gestione del capitale al fine di ottimizzare il modello di business della società. informazioni aggiornate sulle dinamiche dei flussi di cassa della società può essere utile per gli investitori, ai decisori di investire in una società, i creditori, i partner.

Dati affidabili ai movimenti di capitali in azienda consentono di organizzare una gestione efficace. Cerchiamo di studiare questo aspetto in modo più dettagliato.

Dinamica del capitale come un fattore di ottimizzare la gestione finanziaria della società

Abbiamo studiato i metodi di base di analisi del flusso di cassa consente al management di prendere in considerazione, prima di tutto, a ciò che la struttura del capitale sociale rappresentato a diversi livelli. Di conseguenza, ci sono a loro disposizione i dati che possono essere utilizzati per rilevare i difetti nella parte della gestione finanziaria della società.

Ad esempio, l'analisi dei flussi di cassa, metodo indiretto o coefficiente diretta in grado di dimostrare che il finanziamento eccessivo di attività della società non pregiudica la crescita della redditività, mentre investire capitali in un'altra sfera di produzione può, a sua volta, stimola in modo significativo la crescita dei ricavi. Se l'analisi viene determinata per determinare le direzioni in cui investire è particolarmente attiva, può essere problematico.

Studiare la dinamica di rotazione del capitale utilizzando le tecniche discusse della nostra azienda in grado di consentire la gestione per determinare che cosa i fondi nel modo più efficace padronanza in quali parti della società. Pertanto, l'analisi può mostrare che per la stessa quantità di investimento in un unico margine intra sopra la struttura, mentre l'altro – sotto. Se uno studio pertinente non effettuato, quindi determinare la divisione più efficiente della società può essere difficile, soprattutto se stiamo parlando di un grande business.

Gestione del denaro – la componente più importante di sviluppo del business. Proprio come perfetto è il sistema in cui viene effettuata, così come l'affidabilità sono i metodi della sua valutazione, influenzano notevolmente la competitività dell'azienda. Due organizzazioni che lavorano nello stesso segmento e aventi la stessa capitalizzazione può mostrare diversi margini che possono essere causa di una gestione più efficiente del capitale in una qualsiasi delle aziende. Tra i criteri più importanti per la sua costruzione – la capacità di gestione di indagare in modo affidabile misurare e ottimizzare il sistema corrispondente.

Questo può essere coinvolta abbiamo studiato approcci. Così, il metodo diretto e indiretto di analisi dei flussi di cassa, integrato da un coefficiente nei casi in cui è necessario, sono strumenti moderni e accessibili di studiare la struttura del capitale per l'organizzazione, la gestione, la valutazione della qualità dei flussi finanziari e gli investimenti nella produzione. La scelta del metodo dipende dalla disponibilità delle informazioni necessarie, le attività di gestione correnti relative alla valutazione di efficienza di gestione del capitale, i desideri dei proprietari, investitori o la consulenza di esperti.