Futures – che cosa è questo? Come è futures trading?

commercianti russi sono abituati a utilizzare nel loro lavoro uno strumento come futures. RTS, MICEX e altri scambi offrono l'opportunità di farlo in relazione ad una vasta gamma di transazioni finanziarie. Quali sono le caratteristiche della attuazione delle pertinenti strategie di trading? Quali sono i futures e come aiutare i commercianti guadagnano?

Che cosa è un future

Una definizione generalmente accettata tra i commercianti a termine – sono strumenti finanziari, consentendo di effettuare contratti future dell'attività sottostante, il che implica la conclusione tra l'acquirente e il venditore concordato un prezzo e le condizioni della transazione. A sua volta, altri aspetti del bene, come, ad esempio, la quantità, colore, dimensione e così via. E., Le singole specifiche stipulate nel contratto. Futures – è sufficientemente versatile strumento finanziario. Essi possono essere adattati ad una varietà di aree di trading.

Futures – a derivati?

Sì, è la loro varietà. Il termine "derivato" è compreso da molti operatori come sinonimo con la frase "derivato", vale a dire, uno che è complementare al classico transazione di vendita. I derivati e futures – un accordo scritto che definisce i requisiti per il contratto per il venditore e l'acquirente. Le specifiche di ogni derivato che in realtà è di per sé possono essere oggetto di un contratto di vendita. Cioè, il trasferimento effettivo per l'acquirente delle merci dal fornitore o non può essere.

Futures Storia

Per esaminare in modo adeguato in dettaglio la natura dei futures, sarà utile sapere come ha fatto questi strumenti finanziari, quali sono le principali tappe storiche della loro implementazione in fatturato finanziaria. Alcuni commercianti ritengono che il meccanismo del rapporto tra il venditore e l'acquirente, che ora rientra nella definizione di un future, è apparso molto prima che lo strumento in questione è apparso sul mercato. Come spesso accade per l'economia, un fenomeno prima volta, e poi – un termine che descrive esso.

Il mercato richiedeva innovazioni

Uno dei principali tipi di prodotti è sempre stato di mais. Se parliamo del periodo precedente la fine del 19 ° – 20 ° secolo, poi lo fa per essere tra i soggetti chiave del commercio mondiale. Gli agricoltori, coltivazione di colture, inviando i loro clienti via terra o via mare. Sul mercato del grano in autunno è spesso una sovrabbondanza di offerta di prodotti – gli agricoltori hanno cercato di vendere rapidamente il raccolto. A sua volta, la carenza di grano potrebbe avvenire in primavera, che semplicemente non può crescere, mentre non è stata attuata, anche in autunno tenuto il passo deteriorarsi, come spesso era in nessun posto per memorizzare. Il mercato una volta è stato necessario per risolvere questo squilibrio. Quindi apparse strumenti finanziari urgenti che consentano agli agricoltori di crescere il grano, così come i fornitori di tutti gli altri prodotti agricoli come, di concludere contratti con i clienti prima ancora che i chicchi maturano e sono ad un punto di realizzazione.

strumento universale

Tali accordi sono stati chiamati in avanti (dall'inglese avanti -. "Avanti"). Futures – si può dire, l'adattamento di un contratto a termine al commercio sulle caratteristiche di borsa. I loro esperti aspetto associati con gli standard stabiliti in transazioni commerciali, in modo che le opportune disposizioni possono essere entrare in qualsiasi tipo di merce venduta. Di conseguenza, futures trading si è diffuso alla transazione, all'interno del quale vengono acquistati e venduti non solo grano e altri prodotti agricoli, ma anche le materie prime, metalli, alcuni prodotti alimentari già pronti: .. zucchero, caffè, ecc Per un modo relativamente nuovo, se si parla di storia del commercio strumento di rapporti adattato e scambi finanziari.

Da materia prima a indici di borsa

Ci sono indicazioni che il primo commercio di trading sui futures è stato condotto su l'indice di borsa Dow Jones con lo stesso nome per la transazione. Di conseguenza, i finanzieri hanno ricevuto un grande strumento di assicurazione rischio finanziario – proprio come potrebbe fare i fornitori di grano in autunno. Nel corso del tempo, gli indici dei futures sono diventati così comuni che il volume degli scambi di loro a volte è diventato prestazioni superiori su transazioni classici.

Futures sul mercato dei cambi

Un nuovo strumento finanziario deve anche penetrare e mercati valutari. Uno dei fattori di interesse per l'uso dei commercianti a termine è diventato, secondo alcuni esperti, l'abolizione del "gold standard" negli Stati Uniti nel 1971. Subito dopo l'ingresso di nuove norme quotazioni sul mercato valutario mondo ha cominciato a soffrire di forti oscillazioni. I commercianti hanno ipotizzato che i futures – questo è lo strumento che aiuterà il mercato a passare alla fase di elevata volatilità.

meccanismi commerciali appropriate sono state messe in atto, ed a causa della rapida crescita della loro popolarità, gli esperti hanno suggerito che questo era esattamente ciò che il mercato richiedeva. Futures sul dollaro e il rublo, come ha osservato in un certo numero di fonti, è stato firmato nel mese di aprile 1998. Il primo giorno di negoziazione, l'ammontare totale dei contratti ha superato 200 milioni di rubli.

Futures in Russia

Tra l'altro, la storia del commercio di scambio russo ha origine dal momento che Pietro il Grande. All'inizio del 20 ° secolo in Russia gestito in base ad alcuni 87 borse merci. Dalla fine degli anni '20, e al 1991 l'Istituto di commercio non era funzionante nel nostro paese. Ma dopo la transizione della Russia di un mercato libero è diventato uno dei punti chiave per l'economia.

Quando i primi a termine transazioni si sono svolte in Russia? Ci sono indicazioni che il primo precedente di applicazione dello strumento sono stati registrati in 1996, sul San Pietroburgo borsa. Abbiamo cominciato a comparire primi articoli di analisi, che mette in avanti la tesi circa le prospettive del coinvolgimento russo nel trading dei futures. Nel 1990 attraverso contratti acciaio strumenti finanziari eseguiti da legami statali e municipali.

Ora i due maggiori borse valori russi futuri applicabili (RTS e MICEX). In un primo momento c'è anche un segmento speciale per la negoziazione utilizzando questo strumento finanziario – Forti. Disponibile su forti future e opzioni (un altro modo popolare per firmare i contratti). Sarà utile, tra l'altro, considerano come si differenziano.

I futures si distinguono dalle opzioni

Un criterio chiave è diversa da opzioni future – il proprietario deve prima soddisfare le condizioni quadro dell'accordo. A sua volta, secondo strumento finanziario permette al lato della transazione non è conforme alle condizioni specificate nel contratto. Ad esempio, per non vendere le azioni se sono scesi di prezzo rispetto al prezzo al momento dell'acquisto.

Tipi di futures. messo in scena

Tuttavia, lo studio continuerà futures. I commercianti moderni li classificano in due tipi. In primo luogo, emettono cosiddetta scena future. Si tratta di un contratto al momento di esecuzione di cui l'acquirente si impegna ad acquistare, e il venditore – per dare modo alle specifiche concordate dell'importo della transazione di alcune attività. In questo caso, il prezzo dei futures sarà quello che è fissato al massimo recente asta. Se il contratto scade e il venditore non darà un bene si può aspettare sanzioni.

calcolato

Ci sono anche insediamenti futuri. La loro particolarità è che l'acquirente e il venditore sono calcolati insieme negli importi che compongono la differenza tra il prezzo del bene, al momento della firma e l'esecuzione del contratto, indipendentemente dalla sua effettiva consegna.

La struttura delle specifiche del contratto a termine

Uno degli elementi chiave delle operazioni a termine – specifica. Si tratta di una fonte, che ha fissato i termini di base del contratto. BOM struttura delle transazioni di questo tipo sono di solito i seguenti: specificare il nome del contratto, particolare il tipo – controllo o messa in scena, il valore del sottostante, i tempi, così come alcune opzioni speculative. Tra la chiave può essere chiamato un segno di spunta o tick modifiche.

Il suo valore dipende dalla particolare attività. Per il frumento, se si parla di principali borse di tutto il mondo – è dell'ordine di 5 centesimi per tonnellata. Sapendo questo, qual è il volume del contratto future, l'operatore può facilmente calcolare la variazione totale dei prezzi nel intero importo del bene. Ad esempio, se un accordo per il frumento da 200 tonnellate, si può calcolare che la regolazione minima del prezzo sarà $ 10.

futures sul petrolio

Come è il commercio, per esempio, i futures sul Brent e altri greggi? Molto semplice. In borse merci di oggi scambiato di determinati livelli di olio, oltre a due – Luce Dolce e WTI. Tutti loro sono indicati come il marcatore perché altri tipi di petrolio sono stimate sulla base della correlazione con il valore scambiato. I contratti sul oro nero eseguito su due borse valori principali – NYMEX, a New York, così come l'ICE, a Londra. Americana va sul commercio di olio dolce luce, in inglese – le altre due varietà. Soprattutto scambi di oro nero, consiste nel fatto che essi sono tutto il giorno.

Il riferimento generalmente accettato per i commercianti mondiali favore del Brent. Questo olio è un marcatore per una gran parte della varietà al mondo di petrolio, tra cui Urali petrolifere russe. Tuttavia, come notato da alcuni analisti, tra gli operatori ci sono attivisti che non ritiene opportuno mantenere il livello di Brent. Il motivo principale – viene prodotto principalmente solo nel Mare del Nord, sui campi norvegesi. Azioni come la loro ridotta, riducendo in tal modo, secondo alcuni analisti, la liquidità dei beni e il prezzo del petrolio potrebbero non riflettere le tendenze attuali del mercato.

future sul Brent possono essere facilmente identificati con l'acronimo ICE BRN London Stock Exchange. Il nome completo del contratto suona come Brent Crude Oil. L'olio viene fornito in base a contratti mensili. Di conseguenza, è possibile concludere la transazione con un intervallo per mese. La durata massima del contratto – 8 anni. Ci sono i futures del petrolio a breve termine, ma ci sono a lungo termine. La grandezza corrispondente di lavoro – 1 mila barili .. Il valore di 1 tick – centesimi, che è, la variazione minima del prezzo del contratto – $ 10.

Come vincere nei traffici di petrolio con i futures? Citazioni di petrolio, secondo alcuni economisti, dipendono dallo stato delle cose nell'economia globale. Se una persona è esperto in materia, egli può tentare di firmare un contratto per acquistare o vendere petrolio a un prezzo stabilito, aprendo così una posizione lunga o corta, rispettivamente. Diciamo che, quando il petrolio costava $ 80 al barile uomo suggerisce che dopo 3 mesi di materie prime aumenteranno a 120 dollari. Conclude 1 contratto di minima per l'acquisto di oro nero ad un prezzo di $ 90 per barile. Venendo 3 mesi. Olio è previsto aumenti di prezzo a $ 120 al barile, e nello smaltimento del commerciante è al prezzo di 90. E 'stato in base alle condizioni stabilite scambi immediatamente accusato la differenza di $ 40.

Futures e valute

E 'ovvio che per commerciare con l'aiuto di future sul petrolio, un commerciante richiederà investimenti finanziari significativi. Il valore minimo del contratto, come abbiamo già sottolineato -. 1 mila barili, vale a dire, se si prendono le attuali, non i prezzi elevati del petrolio, richiederà investimenti per circa 50 mila dollari .. Tuttavia, il commerciante ha l'opportunità di guadagnare con la conclusione dei futures sul dollaro sul MICEX, per esempio. Secondo i termini del contratto di scambio è l'importo minimo di $ 1 migliaio di .. Tick – 10 copechi.

Ad esempio, si assume che il dollaro USA si ridurrà dagli attuali 65 rubli a 40. Ha aperto una posizione lunga sulla vendita di un contratto ad un prezzo di, diciamo, $ 50, periodo – 1 mese. Un mese dopo il rublo in realtà rafforza la posizione – fino a 40 unità per dollaro USA. L'uomo, però, ha il diritto di vendere un importo specificato nel capitolato d'oneri al tasso di $ 50, e dare una mano con la differenza del tasso di cambio di 10 rubli per ogni unità della valuta americana. Ma se non avesse indovinare dal corso, che hanno in qualche modo per adempiere agli obblighi per la Borsa. Questo di solito si verifica a causa del posizionamento della dimensione desiderata del conto di deposito del mercato.

Disposizioni simili sono possibili guadagni quando le negoziazioni di azioni delle imprese. Quando sospesi, l'analisi qualificata della situazione sul mercato l'operatore può contare su eccellenti guadagni attraverso future. Il trading sulle borse oggi sono sufficientemente confortevoli, trasparente e protetto dalla legge russa. A disposizione del commerciante, di regola, non v'è un comodo strumenti analitici, come calendario a termine per la risorsa selezionata. Usando l'appropriato meccanismo finanziario per l'ambiente finanzieri russo è diventato popolarità abbastanza stabile.