Fattore di finanziamenti a lungo termine: la formula di calcolo e funzionalità

Società o organizzazione ha una certa proprietà. Per acquistarlo, richiede risorse finanziarie. Essi possono essere il vostro go preso in prestito. Tutte le fonti di finanziamento si riflettono nel numero forma passiva 1 "Balance". La struttura del capitale di impresa richiede un monitoraggio costante.

Il rapporto tra attività passività per essere mantenuto in una certa proporzione. Analisi della struttura rende chiaro quali tipi di capitali formata da tutti i beni della società. Se le passività di propria non è sufficiente, l'azienda caratterizzata come finanziariamente insostenibile. Lo studio ha valutato il tasso a lungo termine del debito. Esso fornisce informazioni sullo stato delle risorse finanziarie. Pertanto, questa tecnica dovrebbe sapere ogni analista. Su di esso sarà discusso ulteriormente.

caratteristiche generali

Per capire bene ciò che il tasso a lungo termine per attirare fondi presi in prestito, è necessario capire i termini. Le passività sono costituite da fondi propri e presi in prestito. I crediti, a loro volta, possono essere a lungo termine ea breve termine. L'ultima versione dei fondi aziendali sono sollevate per un periodo di almeno un periodo operativo.

Debiti a lungo termine – un impegno che è l'impresa e la maturità oltre 1 anno. Questa voce di bilancio comprende il debito debiti (a lungo termine), obbligazioni, debiti per leasing su accantonamenti pensionistici.

Ciò significa che l'azienda prende in prestito da banche o da altre organizzazioni. E l'uso del denaro degli investitori, comprensibilmente, non è gratuita. Durante il periodo concordato l'azienda deve pagare il creditore l'intero importo del prestito più gli interessi. Pertanto, tali fonti di finanziamento è anche chiamato premio.

struttura

Per calcolare correttamente il rapporto tra indebitamento finanziario a lungo termine sul bilancio, dovrebbe essere capito di avere un'idea circa le componenti di questa fonte di finanziamento. Principalmente questo include prestiti a lungo termine. mezzi investitori Parte, che sarà interamente versato al termine dell'applicazione del termine si riferisce a passività a breve termine.

Esso comprende anche legami. I titoli di debito emessi dalla società al fine di ottenere nuove fonti di finanziamento.

I prestiti a lungo termine includono contratti di locazione. Ma questo è vero solo se è effettuata per un lungo periodo di tempo. Nel rivedere la struttura comprende anche le riserve e fondi. Questo impegno, che vengono creati dal risultato prima delle imposte. Sembrano debiti. La loro società pagherà in futuro sotto forma di pensioni, dipendenti depositi, premi al personale e così via. D.

Caratteristiche attrazione

Fattore di prestiti a lungo termine, che è il tasso fissato per il tipo di attività dell'organizzazione, riducendo la stabilità finanziaria della società. Più un'organizzazione è determinata dal debito, maggiore è il rischio di mancato rimborso dei fondi agli investitori.

Per l'interesse dei creditori, l'azienda deve promettere loro condizioni favorevoli della transazione. Un'organizzazione che non ha utilizzato in precedenza il capitale preso in prestito, è attraente per gli investitori. Dopo una quantità significativa di capitale azionario garantisce il ritorno dei loro fondi in tempo, così come il pagamento in forma di interessi.

Se la struttura del passivo patrimoniale certo numero di fonti di finanziamento pagati è aumentata, il rischio per gli investitori non è quello di restituire il denaro entro un periodo di contratto specificato. Non vogliono investire in tali società i loro fondi. Per loro interesse, la guida offre loro un pagamento più alto per l'uso del capitale preso in prestito. In questo caso, il beneficio economico ridotto per l'impresa. Pertanto, la quota di capitale riflette nel passivo, necessariamente controllati dagli analisti.

La necessità di un finanziamento a lungo termine

Studiando il rapporto tra prestiti a lungo termine, è necessario comprendere la loro importanza nell'organizzazione della società. Se si utilizzano solo i propri (gratis) le fonti di stabilità finanziamento della società è definita come la più alta. Con l'avvento del debito (pagamento) nella struttura del capitale del bilancio di questo indice inizia a diminuire.

Ma non credo che la società, che opera solo con equità, è più successo. Un indicatore dei risultati finanziari di utile netto di qualsiasi azienda si trova in un'economia di mercato. Lei, a sua volta, influenza la redditività. Con un ragionevole risorse a pagamento attirando l'utile netto potrebbe salire in modo significativo. Con una leggera diminuzione della stabilità finanziaria della crescita della redditività della produzione è un segno di una corretta organizzazione del lavoro dell'organizzazione. Pertanto, le aziende stanno cercando di aumentare le fonti pagati a lungo termine.

formula di calcolo

Per valutare l'accuratezza della struttura organizzativa del fattore di equilibrio è utilizzato prestiti a lungo termine. La formula per il calcolo ci permette di capire quale parte delle attività di produzione di fornire fonti di finanziamento a lungo termine. Qual è rech7 Dal momento che questa parte della proprietà delle finanze aziendali da proprie fonti, il rapporto formula della raccolta di capitali a lungo termine sarà simile a questa:

– KDP = DP (DP + IC), dove DP – passività a lungo termine, SC – proprie fonti finanziarie.

Questa formula non tiene conto dei prestiti a breve termine. In questo modo è possibile valutare la struttura del capitale dal punto di vista delle fonti di capitale e di finanziamento del debito a lungo termine.

Calcolo del saldo

Queste numero di modulo 1, il bilancio necessariamente utilizzati se si desidera calcolare il rapporto tra indebitamento finanziario a lungo termine. L'articolo con il numero 1400 nel bilancio riflette la quantità di passività a lungo termine alla data di registrazione. Si è preso in considerazione nei calcoli. L'articolo riflette il numero di 1300 patrimonio netto. Pertanto, questi dati vengono presi in considerazione dagli analisti.

Prendendo in considerazione l'equilibrio dei dati, il rapporto formula di prestiti a lungo termine sarà simile a questa:

– KDP = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Questo calcolo è valido per le aziende per le quali la somma di tutti i prestiti a lungo termine è molto più elevato rispetto ad altre passività con scadenza maggiore periodo operativo. Ma se il valore di quest'ultimo è troppo grande, il calcolo invece di articolo 1400 è meglio prendere l'articolo 1410.

specificazione

Ogni azienda esplora il rapporto tra indebitamento finanziario a lungo termine. La specifica dell'indicatore dipende dal settore in cui l'azienda opera. La sua pista nel corso del tempo. tasso di crescita in confronto con i periodi precedenti, riducendo i margini operativi suggerisce inexpedient aumento nella struttura responsabilità dei debiti a lungo termine.

Pertanto, il valore di riferimento non è impostata per questo rapporto. La quantità totale di passività (a breve e lungo termine) non deve superare il 50% della struttura di bilancio.

risultati applicativi

Le informazioni fornite dall'analisi della metodologia utilizzata nel loro lavoro gli analisti, la società di gestione, così come gli investitori. Fattore di prestiti a lungo termine mostra quanto dipende dall'oggetto della ricerca del capitale di prestito. L'aumento della sua dinamica è un segnale negativo.

Tuttavia, per effettuare una valutazione completa della società ha bisogno di applicare i risultati di questa analisi in combinazione con indicatori di stabilità finanziaria, indici di redditività e di leva finanziaria. Aiuta a guardare l'intero quadro del complesso. Non è sempre il tasso di crescita del coinvolgimento a lungo termine di fonti di finanziamento pagati è un fattore negativo. Se l'organizzazione utilizza nelle sue operazioni il capitale aggiuntivo ricevuto da parte degli investitori, perde i suoi benefici.

solvibilità

Per studiare il tasso di prestiti a lungo termine, il valore standard è stabilito confrontando l'oggetto della ricerca con altre aziende del settore. Ma nel mondo di oggi, questi metodi sempre più utilizzate. È possibile confrontare l'organizzazione di fonti finanziarie delle imprese di tutto il mondo.

In pratica straniero adottato Contabilità indebitamento considerato come un insieme di investimenti a lungo termine ea breve termine. Per rendere più facile confrontare le aziende in diversi paesi per valutare la struttura di bilancio indicatore utilizzato dell'EBITDA. Questo risultato finanziaria della società al lordo delle imposte, ammortamenti e degli interessi. Esso consente di valutare la solvibilità della organizzazione.

Valutazione delle passività a lungo termine

Calcolare il tasso di finanziamenti a lungo termine, l'analista deve valutare l'organizzazione e altri indicatori di bilancio passività struttura. Per questo capitale aggiuntivo viene confrontato con l'indicatore del margine operativo lordo. Allo stesso tempo, tener conto e di breve termine prestiti. L'intero importo del debito diviso per l'EBITDA.

Nella pratica standard mondiale di questo indicatore accettato – 3. Se il risultato è maggiore di 4-5, è necessario ridurre la quantità di debito. In caso contrario, le aziende hanno problemi con il puntuale pagamento di interessi e l'importo del prestito. In questo caso, cade l'attrattiva degli investimenti delle società oggetto dell'inchiesta.

Valutazione delle passività a lungo termine è un passo importante in analisi finanziaria dell'impresa. Ottimizzazione della struttura patrimoniale consente di organizzare le attività nel modo più efficiente possibile e ottenere il maggior numero di utile netto. Quindi presentato alcun elemento rimane senza attenzione di analisti e considerato nella dinamica, in combinazione con altri indicatori.