Il capitale di funzionamento – un indicatore della liquidità aziendale

Sul indicatore economico della quantità di fondi che non dipendono le passività correnti, è capitale circolante. In altre parole, è la quota finanziaria di una società, che non vengono utilizzati per il rimborso del debito estero e interno per un determinato periodo di tempo.

concetto generale

Negoziabile (di lavoro) del capitale ha preso il nome dal termine inglese Capitale Circolante Netto (CCN). Ma altro nome più popolare in Russia – il proprio capitale circolante. Essi mostrano come la capitale ha un'organizzazione o società per garantire che le loro attività nel piano finanziario.

In breve distinguere il concetto di "capitale circolante", che questa cifra rappresenta la differenza tra l'ammontare delle attività e passività correnti. Le sue dimensioni e determinare la liquidità della società. Se il capitale circolante è in aumento, indica che la crescita della liquidità della società, che porta anche a un aumento della sua capacità di credito. Ma qui c'è un lato negativo. Nel caso del capitale circolante troppo alto v'è dubbio sulla correttezza delle politiche economiche perseguite dal management della società.

formula di calcolo

costo ottimale del capitale circolante (o la somma del capitale circolante) è calcolato in base alle esigenze individuali di una particolare organizzazione e la portata delle sue attività. E 'anche caratteristiche importanti di lavoro, condizioni di rotazione delle scorte, la quantità di debito a breve termine, crediti esistenti, prestiti e così via. In pratica, negativamente può influenzare sia il capitale circolante in eccesso e la carenza di capitale circolante.

Per calcolare quale sia il valore dovrebbe avere il capitale circolante, c'è una formula semplice. Dalla capitale circolante necessario prendere impegni a breve termine, e come risultato si ottiene il valore desiderato. In alternativa, è possibile, almeno nel modo giusto. Per sua stessa capitale circolante viene aggiunto sulle obbligazioni a lungo termine e sottrarre la quantità di informazioni ricevuta da attività non correnti.

Come gestire il capitale circolante

La complessità della gestione del circolante è che il capitale circolante è costantemente al valore ottimale. Qual è il migliore? Questo si riferisce ad un valore tale che permetterebbe alla società di eseguire tutte le funzioni e il incessantemente impegnarsi in attività fondamentali.

Allo stesso tempo, non è necessario per gonfiare il dato troppo, in quanto si può completare il ritiro dal mercato di una parte significativa di denaro contante. gestione del capitale circolante va di pari passo con una sana gestione finanziaria, che comprende diversi punti:

1. Determinazione del fabbisogno totale di capitale circolante.
2. Designazione del livello di investimenti in questo indicatore.
3. Definizione delle fonti di finanziamento.
4. Analisi dell'impatto del capitale circolante sul reddito e aumentare il valore dell'impresa.

Sulla base di quanto sopra, i manager che sono impegnati nella gestione del capitale circolante, in linea di principio, il lavoro a mantenere la liquidità della società.

Motivi per diminuzione del capitale circolante

Spesso ci sono casi in cui l'organizzazione 's attività correnti è quasi uguale alla somma di debito a breve termine. Questo può portare al fatto che la società dichiarata fallita. V'è una chiara necessità di lavoro che porta i manager, il cui compito principale – per monitorare l'indicatore. Se c'è una tale tendenza che il capitale di lavoro è in graduale diminuzione, indica l'uso irrazionale delle risorse.

Le ragioni per il declino possono essere molto diversi, tra i quali – il calo dei volumi di vendita, che a sua volta, provoca una diminuzione dei crediti. In questo caso, diminuisce il saldo delle attività correnti, e dietro di loro – e l'ammontare del capitale circolante.

Che cosa significa il capitale circolante?

Spesso in una grande azienda o società ci sono molti investitori che sono interessati al suo lavoro fecondo. Grazie alle prestazioni del capitale circolante, si può vedere l'immagine reale dell'efficacia o inefficacia di operazioni della società.

Ad esempio, qualora i crediti sono raccolti ad un ritmo lento, porta ad un aumento di capitale e operazioni inefficienti lavorare. Si può anche avere un impatto negativo e fondi di investimento irrazionali, in tal modo aumentare il tasso di capitale circolante. indicatore descritta deve essere visto in poche lunghezze di tempo per confrontare e rendere l'analisi.

circolazione dei capitali

In organizzazioni commerciali c'è un movimento di capitale, del lavoro, sia a livello nazionale che internazionale. In particolare, il movimento del capitale circolante si osserva in investimenti, anche esteri, a scopo di lucro. Inoltre, ad oggi, l'azienda godeva crediti all'esportazione interbancari. E 'interessante il fatto che le autorità pubbliche hanno il diritto di controllare il movimento internazionale dei capitali, anche se appartiene ai soggetti privati o giuridiche.