Molto spesso, oggi è possibile trovare una cosa come "banche di investimento". Che cos'è? Qual è il loro scopo e il destino? Per quello che sono? Quali regole governati? Questi, così come una serie di altre domande saranno risposte all'interno dell'articolo.
informazioni generali
Così, inizialmente, cerchiamo di scoprire quali sono le banche di investimento stesse. Questa speciale istituzioni finanziarie che contribuiscono alla raccolta di capitali per i governi e le grandi aziende nei mercati mondiali. Essi forniscono inoltre servizi di consulenza durante la vendita e l'acquisto di un business. Investimenti Commercial Bank può anche aiutare nella negoziazione di titoli obbligazionari e azioni, l'introduzione di servizi di intermediazione. E infine – aiuta a far fronte alle finanziarie strumenti, materie prime, valute e preparare rapporti analitici sui mercati in cui opera.
Se parliamo di definizioni specifiche, non v'è consenso, e molti paesi danno la loro interpretazione di valore. Prendiamo come riferimento i seguenti: banche di investimento – sono imprese che sono impegnate nel commercio di titoli corporate e governative, in primo luogo, operando con grandi blocchi; mentre sono impegnati in finanza d'impresa, sotto forma di raccolta di capitali per azioni e obbligazioni prodotti o mediante l'emissione di credito investimento a lungo termine.
Caratteristiche principali
banche d'investimento commerciali hanno le loro caratteristiche uniche. Ma è possibile allocare le caratteristiche principali:
- Così, la banca di investimento – è un versatile grande organizzazione commerciale che unisce e fornisce un gran numero di attività consentite nei mercati mobiliari e di alcuni altri mercati finanziari.
- E 'considerato il principale attività sulla raccolta fondi, con l'aiuto dei titoli.
- Come una grande organizzazione, la banca d'investimento opera quasi sempre a principi all'ingrosso.
- La priorità è data agli investimenti a medio e lungo termine.
- La base per il portafoglio sono i titoli, e il più grande interesse è una parte non-profit del mercato.
esempi di attività
Diamo uno considerati BCS soggetto. La banca d'investimento è impegnata nella raccolta di fondi. Ma investire in qualcosa che non è l'unica attività. Lui è un'istituzione abbastanza versatile, che si è sviluppato in altre attività commerciali che sono impegnati in istituti di credito. Che cosa questo ha a che BCS? Investment Bank, in primo luogo, è caratterizzata da un ben sviluppato e organizzato il lavoro in varie direzioni. Questo crea una base di impegnarsi in investimenti. Investimenti – è sia il più prestigioso e il più redditizio lavoro strumenti. Pertanto, di regola, più o meno grandi aziende a lavorare con loro.
funzioni
Così sappiamo che le banche di investimento in Russia, come, in effetti, e in altri stati sono uno speciale istituti di credito che sono profilate sugli investimenti in varie aziende e imprese. E hanno le seguenti funzioni:
- Impegnati nella realizzazione di operazioni passive. Questi includono quelli che aiutano nella formazione delle risorse proprie della banca.
- Coinvolti nella realizzazione delle operazioni attive. Questo si riferisce a certe azioni con cui gli istituti di credito allocare le risorse. Questi includono investment banking, prestiti e altri titoli. Tutte queste operazioni sono chiamate magazzino.
Le banche d'investimento sono formati attraverso proprie risorse e fondi raccolti. La massima attenzione è rivolta alla questione e collocamento di titoli.
Quello all'estero?
In molti paesi, non v'è stata a lungo banche di investimento / fondi in modo che è possibile fare riferimento a loro, al fine di comprendere meglio le caratteristiche dei meccanismi esistenti. Così, nelle sviluppati paesi capitalistici popolari è la fornitura di prestiti industriali a lungo termine senza scalo a grandi imprese sulla sicurezza delle loro fabbriche e attrezzature. Questo è spesso accompagnato dal fatto che le banche sono membri del soggetto di attività economica. In altre parole, il processo di splicing del capitale industriale e bancario. Come può accadere questo? Una delle opzioni – investment banking. In questi casi, l'acquisto di titoli. Poi diventano di proprietà della banca.
In generale, le opzioni di interazione sono molti. Ma la partecipazione più diretta l'organizzazione di credito in diversi paesi possono avere le proprie specificità. Quando qualche banca d'affari internazionale si ferma il collocamento di titoli, inizia a formarsi dopo che il mercato secondario per loro. Per questo, egli interpreta il ruolo di broker e dealer. In aggiunta, ci sono casi in cui l'organizzazione di credito agire come garanti o fondatori di nuove organizzazioni che conducono un'offerta pubblica iniziale. Possono anche creare un consorzio che comprenda gli investimenti e le banche commerciali, così come le imprese di rivenditore per una maggiore efficienza.
E come nella Federazione russa?
Abbiamo abbastanza bene abbiamo considerato come la banca di investimento globale esteri. Ora cerchiamo di prestare attenzione alla situazione nella Federazione russa. Quindi, essi sono impegnati nei seguenti paesi:
- Eseguire le funzioni dei commercianti, intermediari e depositari.
- Formare i portafogli delle emissioni, così come – kit singoli titoli per un particolare investitore.
- Secondo i calcoli di cui sopra organizzare operazioni in titoli.
- Fornire servizi di consulenza in materia di investimenti.
- Siamo alla ricerca di persone che sono disposti a investire i loro soldi in una varietà di soggetti, così come i posti dove è possibile ottenere il massimo ritorno.
A titolo di esempio, consideriamo la First Investment Bank. E 'piuttosto potente istituzione finanziaria specializzata in una vasta gamma di investimenti. Quindi, a parte i soliti investimenti in titoli, ma fornisce anche la possibilità di acquistare monete da collezione, metalli preziosi, di operare con un patrimonio da remoto tramite un crittosistema sicuro e firme digitali. Ma First Investment Bank si è concentrata principalmente sulle persone giuridiche. E sfruttare i servizi di tali istituzioni possono essere molto difficile, in pratica, per i comuni cittadini.
Tutto è così male?
Lontano da esso. Molti istituti di credito sono universali. A titolo di esempio, si consideri il "Investment Trade Bank", noto anche come "Investtradebank". Un ente creditizio impegnato nella mobilitazione a lungo termine del capitale di prestito e la prestazione dei mutuatari attraverso l'emissione e il collocamento di obbligazioni in prestito. "Trade Investment Bank" – una struttura che si rivolge principalmente alle aziende e alle organizzazioni di varie forme. Ma a parte questo, ci sono una serie di servizi e per l'uomo comune della strada. Tuttavia, è possibile ottenere rapidamente a meno che un insieme standard di servizi come prestiti e depositi. Gli investimenti disponibili, però, ma richiedono ancora la firma di una certa quantità di documenti aggiuntivi. Pertanto, quando un'escursione in tali istituzioni devono essere adeguati, è necessario conoscere il contenuto di un gran numero di documenti.
In generale, le banche di investimento – una struttura che può essere attribuita a uno dei due tipi:
- Operano nel campo della distribuzione e della negoziazione di titoli.
- Effettuare prestiti a lungo termine.
Le banche d'investimento sono il primo tipo
I primi tali istituzioni si sono formate come società in accomandita semplice, come già nel primo quarto del XIX secolo. Nel XX secolo c'è stata una tendenza ad allontanarsi dagli affari dei banchieri privati, organizzazioni di piccole e medie imprese a favore dei grandi gruppi. Legalizzazione di divisione in investimenti e commerciale è stato effettuato negli Stati Uniti nel 1933, il Glass-Steagall Act. Siamo interessati a soggetti di attività economica focalizzata sulla raccolta di fondi per le grandi aziende e le imprese. Nel corso del tempo, hanno cominciato a partecipare attivamente alla creazione di nuovi attori economici, così come riorganizzazioni, fusioni e altri cambiamenti nella struttura organizzativa.
Che altro fanno?
Inizialmente, si deve rilevare che tali istituzioni non prendono depositi. Si sono concentrati sulla emissione di titoli e garanzie. Il reddito da esse è formata dalla commissione avviato o pagamento di somme predeterminate che non dipendono l'efficacia delle attività. Inoltre, le banche stanno lavorando come agenti che acquisiscono una parte delle azioni nei casi in cui si ritiene che la società avrebbe operare con successo e saranno in grado di guadagnare qualche soldo. Quando un posizionamento, quindi stabilisce i termini, i tempi, le dimensioni e le responsabilità. Per più efficienti le operazioni sono organizzati in sindacati bancari.
Ora spesso c'è un tale stato di cose che nessuna azione in questo modo l'azienda si sviluppa in modo relativamente lento, in modo che le istituzioni finanziarie di investimento sono senza lavoro non si siede. si estende anche a una tale combinazione, quando i capi delle banche sono entrambi membri del consiglio di aziende e strutture aziendali per i quali essi emettono azioni. Va notato che la banca d'investimento si ritiene che l'influenza principale qui appartiene a una mezza dozzina di strutture, e tutto il resto – è solo organizzazioni intermediarie. Su questo, forse, tutto.
Le banche d'investimento del secondo tipo
Di solito sono creati sulla base del patrimonio netto. Accade spesso che organizzano insieme con lo stato. Il loro obiettivo principale – è quello di garantire i prestiti a medio e lungo termine a determinati settori dell'economia o di un programmi speciali. Inoltre, possono anche agire sul mercato dei capitali, mobilitare fondi dai cittadini e delle imprese di piccole dimensioni. Portano anche attività di prestito e investimenti in titoli statali e locali. E 'impossibile non valutare il loro contributo allo sviluppo di una varietà di servizi finanziari. Tali istituti bancari sono sorti durante la transizione al capitalismo e formato in origine da usurai, che sono stati uniti in una partnership. Inizialmente, hanno preso su di sé l'esecuzione di funzioni di trading, di liquidazione, di accettazione e di equità. Hanno lavorato e titoli, ma come regola lo Stato. Come il ventunesimo secolo è stata costituita una cinquantina di potenti istituti bancari. La loro particolarità è che sono di solito formate dalle aziende a conduzione familiare e solo successivamente sono stati trasformati in società per azioni. Ma fino ad oggi non v'è osservata una particolare priorità dei rappresentanti gara.
Che cosa stanno facendo?
Se parliamo di funzionamento passivo, è proprio capitale, che è stata costituita da quote di proprietà della famiglia, l'equità e il capitale di riserva, utili non distribuiti, altri fondi presi in prestito. Questo proprie risorse degli enti creditizi.
Ma la più grande interesse per lo studio sono operazioni attive. Hanno costruito il loro vero potere delle banche di investimento. L'attività in questo caso coinvolge lavorare con il denaro in cassa. titoli pubblici e privati, immobili e strumenti finanziari.
lineamenti
Va notato che le banche di investimento – questo è solitamente appannaggio dei paesi sviluppati. Solo un relativamente piccolo gruppo di paesi in via di sviluppo può vantare della loro presenza. Dopo tutto, essi sono impegnati in investimenti reali, vale a dire gli investimenti in capitale fisso, che contribuisce all'aumento delle rimanenze. E per una maggiore efficienza è necessario per lo sviluppo tecnologico come risultato della rivoluzione tecnologica e manodopera specializzata.
conclusione
Per le banche di investimento, quando decidono sugli investimenti, è importante:
- la produzione potenziale intellettuale.
- Qualifiche.
- Esperienza e conoscenza dei lavoratori.
- costi di formazione.
- Tutto il resto che consente di utilizzare le attività acquisite nel modo più efficiente possibile.
