"Sul mercato dei titoli" – Legge 39-FZ. Modifiche e commenti

Attualmente, v'è un regolamento speciale del mercato dei titoli. La legge è stata progettata per regolare i rapporti che sorgono in connessione con l'emissione e la circolazione di strumenti finanziari. Il documento definisce anche le caratteristiche di formazione e il funzionamento dei partecipanti professionali nelle operazioni. Prendere in considerazione ulteriori commenti alla legge "Sulla Securities Market".

mediazione

Legge "sul mercato titoli" (2015) fornisce una definizione dei principali partecipanti di transazioni e stabilisce la portata del loro funzionamento. In particolare, l'intermediazione considerato l'esecuzione per conto di un cliente di transazioni di diritto civile in strumenti finanziari o accordi, in qualità di loro derivati. Questo lavoro è effettuato sulla base di contratti compensati natura. Di conseguenza, il primo partito in tali attività, ha chiamato il broker. Per diventare un professionista, deve sapere tutto ciò che riguarda il mercato azionario. La legge consente per l'acquisizione del broker a proprie spese unplaced nel termine stabilito dal contratto, gli strumenti finanziari in fornendo loro servizi adeguati.

fattore importante

Broker deve eseguire fedelmente gli ordini dei clienti nell'ordine in cui sono ricevuti, analizzare e fornire informazioni rilevanti sul mercato dei titoli. La legge stabilisce la priorità delle operazioni dell'ordine di investitori in confronto con le operazioni di rivenditore in attività sovrapposte. Se gli interessi conflittuali del cliente e l'intermediario, il primo dei quali non è stato notificato, ha causato danni, il mediatore dovrebbe pagare loro in base alle regole definite dal Codice Civile.

Diritti e obblighi

Legge federale "Sulla Securities Market" consente transazioni e amministrazione mediatore che agisce in qualità di rappresentante commerciale dei diversi soggetti che non sono imprenditori, tra cui, se si basa sul contenuto dell'accordo. Gli obblighi derivanti da un contratto non firmato di negoziazione organizzata, ognuno dei cui membri – broker, non si fermano alla coincidenza del creditore e il debitore nella stessa persona, se sono svolte da terzi oa causa di una varietà di clienti negli interessi dei diversi investitori. Legge federale "Sul mercato dei titoli" non consente per la conclusione di un tale accordo, se viene effettuata con lo scopo di esecuzione dell'ordine, non contiene il prezzo del contratto o l'ordine della sua istituzione. In caso di violazione di questi requisiti mediatore è obbligato a risarcire il danno subito.

contabilità Finanza

soldi del cliente trasferito al broker di effettuare le transazioni e relativi contratti, così come ottenuto un mediatore per loro, deve essere sul conto dell'istituto di credito. Allo stesso tempo, egli è obbligato a tenere un registro delle finanze di ogni cliente e fornire report. Per i fondi che si trovano su speciali conti di intermediazione, non può precludere sugli obblighi di intermediazione commerciale. Inoltre non ha il diritto di iscrivere sulle proprie finanze, fatta eccezione per i casi in cui viene fornito il rimborso o di credito. Questa disposizione è nuova nel documento. Queste modifiche alla legge "Sulla Securities Market" sono stati fatti per il numero regolamentare atto 281.

Inoltre

Un broker che agisce come membro compensatore, per ordine del cliente è quello di aprire un conto speciale di intermediazione indipendente nella realizzazione o l'esecuzione dei corrispondenti obblighi. intermediario commerciale può utilizzare il denaro nel loro stesso interesse, se previsto dall'accordo in materia di servizio. In questo caso, l'intermediario è tenuto a garantire la conformità con i suoi ordini al cliente a spese di questi fondi o il loro rimborso. denaro del cliente, fornire il Broker con il diritto al loro utilizzo, deve essere accreditato alla intermediazione conti separati dai conti di altri investitori.

L'attività di commerciante

Le sue caratteristiche sono anche definiti nell'atto normativo "On the Securities Market". La legge specifica che le attività di rivenditore di cui le transazioni sul acquisto e vendita di strumenti finanziari per conto proprio e per conto proprio attraverso un bando pubblico di prezzo di acquisto / vendita con obbligo di firmare contratti adeguati a prezzi fissi. Tale azione può essere solo un soggetto giuridico, in qualità di impresa commerciale. Rivenditore può anche essere una società, se del caso le opportunità individuate nella legislazione.

sfumature

In aggiunta al costo del mazziere ha il diritto di dichiarare gli altri elementi essenziali di transazioni. Ad esempio, può essere il numero minimo e massimo di strumenti finanziari detenuti per l'acquisto / vendita, il periodo durante il quale l'atto fisserà il prezzo. In assenza della dichiarazione sotto altre condizioni del concessionario deve stipulare un contratto in conformità con le esigenze dei clienti. Se l'intermediario elude esecuzione di questo requisito, è a causa per l'esecuzione forzata di un obbligo o risarcimento danni.

Commercianti di Forex

Legge "sui titoli di mercato" (2015), stabilisce un elenco dei contratti, la cui conclusione sarà riconosciuto come l'attività di questi enti. Esso comprende gli accordi:

1. È un derivato del tipo di strumenti finanziari, obblighi delle parti che dipendono dallo stato delle rispettive coppie di valute o di valute, e previa sottoscrizione di che serve a fornire un soggetto diverso da quello IP, capacità di assumere obblighi la cui grandezza è maggiore garanzia concessa a questi cittadini.
2. L'argomento di cui serve valuta estera, periodo di attuazione delle condizioni in cui lo stesso. Così creditore in uno dei contratti agisce come un debitore da un altro accordo analogo. Condizione per la stipula di tali contratti è quello di fornire le persone fisiche (non un imprenditore individuale) l'opportunità di assumere responsabilità che il valore è superiore alla garanzia trasferito commerciante del forex.

Secondo la legge federale "Sulla mercato dei titoli" le operazioni di cui sopra potranno essere eseguite solo rispetto a moneta che ha codici alfanumerici. Essi sono stabiliti dall'istituto potere esecutivo che implementa la funzione di fornire servizi pubblici in materia di sistema di garanzia della misura e regole tecniche.

Amministrazione di strumenti finanziari

L'esercizio di questa attività non richiede una licenza se è collegato esclusivamente con l'attuazione del responsabile dei diritti dei Titoli. Esso comprende la gestione fiducia degli strumenti finanziari, il denaro destinato alla commissione delle relative operazioni o amministrazione.

potenze

Legge federale № 39 "Sul mercato dei titoli" richiede operatori del mercato impegnati nella gestione del risparmio, per indicare il loro stato. Se un conflitto di interessi ha portato a perdite del cliente, il responsabile è obbligato a risarcire loro per proprio conto secondo le modalità previste dal codice civile. Legge federale "Sulla mercato dei titoli" determina l'elenco delle autorità di controllo. In particolare, ha detto che parte ha il diritto di acquisire gli strumenti finanziari e stipulare accordi, che sono destinati ad investitori qualificati solo se il cliente non è.

direttore di responsabilità

Legge "Sulla Securities Market" fornisce una serie di conseguenze per l'offerente responsabile in caso di violazione delle norme regolamenti. Questi includono:

1. L'obbligo per il controllo della Banca centrale della richiesta o il client per implementare gli strumenti finanziari e porre fine ai contratti corrispondenti.
2. Risarcimento danni per l'investitore, ha sostenuto gli accordi di vendita e di terminazione.
3. Il pagamento degli interessi sulla somma che gestisce i contratti o le operazioni impegnate sono state concluse. La percentuale stabilito dalle regole dell'arte. 395 del codice civile. Quando la differenza positiva tra l'importo ricevuto dalla vendita di strumenti finanziari, la cessazione o l'esecuzione di contratti, e l'importo pagato in connessione con l'acquisizione e la vendita, la conclusione, la risoluzione, le prestazioni del contratto, gli interessi dovuti per un importo che non rientrano in questa differenza.

L'atto di citazione in merito all'applicazione degli effetti di cui sopra può essere fatta entro 1 anno dalla data di ricevimento della relazione da parte del cliente, indicando le violazioni.

Diritti e restrizioni

In conformità con la legge federale "Sulla Securities Market", il manager deve tenere un registro di strumenti finanziari in qualità di oggetti di controllo, per ogni accordo. A sua discrezione, il partecipante realizza tutte le possibilità legali contenute nelle azioni. In accordo sulla gestione fiduciaria può essere impostato che limita il diritto di voto. Se è assente, la persona ha dei doveri legati alla proprietà degli strumenti finanziari che agiscono come l'oggetto della transazione in questione. Se il controllo non possiede il diritto di voto, la legge "Sul mercato dei titoli" (39-FZ) lo prescrive l'obbligo di fornire informazioni circa il fondatore. Ciò è necessario per la formazione di un elenco degli enti che hanno la capacità di partecipare alla assemblea generale degli azionisti / soci.

Inoltre, su richiesta del controllo del fondatore è tenuto a dare istruzioni per l'attuazione del fondatore del diritto di voto. La persona responsabile può rivolgersi al giudice con qualsiasi pretesa derivante dall'attuazione delle sue attività a loro, compresi quelli che sono i soggetti degli azionisti o dei proprietari di altri strumenti finanziari. I costi associati con la considerazione della controversia, pagato da l'oggetto di gestione fiduciaria.

custode

Mentre legge federale "Sulla Securities Market" riconosce la prestazione di servizi per la memorizzazione di certificati o regole di transizione e contabili per gli strumenti finanziari. Il depositario che svolge i calcoli sulla base delle transazioni concluse accordi con gli organizzatori di società commerciali o di compensazione, chiamato l'insediamento. Una persona che utilizza i servizi di cui sopra, ha chiamato il depositante. Tra le parti è il contratto di deposito. Legge RF "Sul mercato dei titoli" definisce una serie di requisiti per l'accordo. Prima di tutto, deve essere redatta in forma scritta. Il depositario approvare le condizioni in cui essa opererà, e che agiscono come parte integrante del contratto.

Attività legate alla tenuta del registro

Come lei ha riconosciuto la raccolta, l'elaborazione, la fissazione, lo stoccaggio e la fornitura nei casi previsti dalla legge le informazioni sui proprietari di strumenti finanziari. Questa attività ha il diritto di esercitare persona giuridica esclusiva. L'entità conduzione del registro dei nomi del suo titolare. Essi possono agire come partecipante professionale delle transazioni nel mercato dei titoli. In questo caso, deve essere concesso in licenza per svolgere attività rilevanti. Nei casi previsti dalla legge, il titolare di atti e gli altri partecipanti professionali. Il registratore non può effettuare operazioni con strumenti finanziari del registro dell'emittente di proprietari, di cui è a capo. Informazioni di base dei proprietari è sulle persone sistema che conti personali sono aperti registrazione. Si è formato in un determinato momento. Il registro contiene anche registrazioni di titoli, che sono registrati in questi conti, circa gli oneri e gli altri dati, il cui elenco è stabilito nella legislazione. Titolare opera in conformità con le norme degli atti della Banca Centrale, regolamentari da essi adottate. gli ultimi requisiti stabiliti dalla Banca centrale.

regolamentazione governativa

funzionamento del mercato controllato dallo stato. La regolazione viene effettuata:

1. Istituzione di requisiti obbligatori per l'attuazione delle attività dei partecipanti professionali e le sue norme.
2. Registrazione del azionari titoli e prospetti, il controllo del rispetto da parte degli emittenti di obbligazioni e alle condizioni ivi stabilite.
3. Concessione di licenze di attività degli operatori del mercato.
4. Formazione del sistema di tutela degli interessi dei proprietari e la supervisione del loro rispetto da parte di emittenti e di altri soggetti.
5. Divieto e la restrizione delle attività di persone, effettuati anche senza una licenza.

permessi specificità

Licensing funziona in due modi. I soggetti possono ricevere l'autorizzazione di registrarsi o di operare come un offerente professionale. Le licenze vengono rilasciate sulla base di una domanda. Concessione partecipante professionale per svolgere attività di intermediazione su richiesta del richiedente è consentito solo per concludere accordi che fungono da derivati finanziari, l'asset principale delle quali è la produzione. requisiti e le condizioni di licenza possono variare a seconda delle operazioni e transazioni effettuate nel processo.

Sospensione e soppressione dei permessi

Queste azioni sono parte dei poteri della Banca centrale. Basi adatte per la cancellazione può servire licenze:

1. Dichiarazione di offerenti professionali per iscritto.
2. Ripetuto durante tutto l'anno, il mancato rispetto delle normative della Banca Centrale.
3. L'assenza di un soggetto avente una licenza, all'indirizzo indicato nel unificata.
4. Ripetuto in tutte le scadenze rassegna violazione da parte di più di 15 giorni (di lavoro). Termini previsti dalle leggi e dai regolamenti federali adottate in accordo con essa.
5. Ripetute violazioni entro un anno i requisiti per la fornitura dei materiali e delle informazioni, il cui elenco è impostato nei documenti legali.
6. Cessazione della leadership attuale del lavoro di un partecipante professionale. In particolare, si tratta di prendere una decisione sulla chiusura anticipata o sospensione dei poteri dell'esecutivo (l'individuo) corpo senza la nomina di un nuovo, temporaneo o assenza del soggetto di attuare funzione amministrativa, più di un mese senza di loro immissione in un soggetto diverso, il set appropriato per un manageriali requisiti di posizione .
7. Ripetute violazioni entro un anno un partecipante professionale delle disposizioni legislative in materia di procedimento di esecuzione o titoli.
8. Altre circostanze previste da leggi e regolamenti.

Nel prendere la decisione della Banca centrale sulla cancellazione del permesso per lo svolgimento di attività professionali l'organizzazione è obbligato a sospendere i suoi obblighi entro il termine stabilito a disposizione della Banca centrale. Inoltre, questo periodo non può essere più di 1 anno. Gli obblighi derivanti contratti di deposito, non soddisfa più le condizioni previste dalla normativa della Banca centrale.