Venture investimenti di capitale – è … Tipi di investimenti di venture capital

investimenti in venture ha aiutato molte aziende per accedere al livello alto e ha portato un sacco di soldi per gli investitori che hanno creduto nei giovani e talentuosi professionisti. Ma questo non nega il fatto che l'attività è inevitabilmente carica di rischi elevati.

investimenti in venture capital e business venture

Tali investimenti possono essere caratterizzati come allegato di fondi in una società particolare progetto o idea che sono proprio all'inizio del suo sviluppo e di attuazione. Naturalmente, tali investimenti comportano rischi elevati. Ma mentre molti investitori sono pronti ad agire, come nel caso del successo dello sviluppo del progetto che riceveranno notevoli profitti.

Possiamo dire che il rischio che accompagna gli investimenti in capitale di rischio diretti, proporzionale al livello di reddito possibile.

Come regola generale, gli sviluppatori o principianti avanzati affari formare l'idea stessa che ha il potenziale per portare un reddito molto alto. Ma, come spesso accade, non hanno i fondi necessari per avviare il progetto. In questo caso, gli investitori si rivolgono a startup, presentando l'idea. Le persone che hanno accettato di finanziare un progetto rischioso con una prospettiva luminosa, diventare co-proprietari della società di nuova costituzione.

Quindi, gli investimenti di venture – è uno dei modi di guadagnare soldi in fretta e rischioso. E 'possibile, e l'acquisizione di azioni della società, ha recentemente rilasciato sul mercato azionario. V'è anche calcolato che il valore dei titoli nel corso del tempo aumenterà in modo significativo.

Tipi di investimenti in capitale di rischio

In linea di principio, è logico distribuire sulla specie stesse non sono gli investimenti, e la società che essi sostengono.

Si può iniziare con l'avvio. Questa è una società costituita di recente e, di conseguenza, non hanno una lunga storia di mercato. Tali organizzazioni hanno bisogno di finanziamenti, a causa della quantità insufficiente di fondi per svolgere attività di ricerca e l'organizzazione delle vendite successive. investimenti di venture capital in start-up sono una delle destinazioni più popolari.

Investire in un progetto che è a livello di idee. Anche in questo caso, v'è la necessità per la ricerca e ulteriori test per creare campioni pilota del prodotto prima di essere lanciato sul mercato.

Gli investimenti possono attrarre quelle aziende che sono già pienamente operativi, ma sono in fondi di crisi necessari per l'espansione delle vendite e della produzione. Il finanziamento è spesso usato per la produzione di immobilizzazioni di lavoro sociale o di marketing di ricerca.

Un altro oggetto di interesse degli investitori può essere un'organizzazione con il prodotto finito, ma che è nella fase iniziale di commercializzazione.

Come si può vedere, gli investimenti di capitale di rischio – questo è piuttosto un investimento popolare.

impresa commerciale

Questo termine dovrebbe capire l'investimento, che nella maggior parte dei casi prendono la forma di equità. Ha investito, di solito in società in rapida crescita che dimostrano un notevole potenziale. Questi fondi sono spesso finalizzate alla realizzazione di innovazioni tecnologiche attuali.

Tale finanziamento è principalmente focalizzata sulla commercializzazione dei risultati della ricerca in high-tech e le zone ad alta intensità di conoscenza. Le prospettive per tali investimenti non sono garantiti, e il rischio, ovviamente, notevole.

In questo caso, gli investimenti in capitale di rischio – è il tipo di finanziamento in cui gli investitori non si concentrano sui dividendi. Il loro obiettivo è quello di vendere la sua partecipazione nella società dopo il suo valore di mercato sarà abbastanza alto.

Per quanto riguarda il processo di vendita, una quota, esso può essere visualizzato sul mercato aperto. Comprare le sue abilità e le altre società in via di sviluppo nella stessa area. Non escluso l'interesse dei propri partner, che saranno felici di aumentare la percentuale dei suoi investimenti in un particolare progetto.

la soglia d'ingresso per gli investimenti

Al fine di comprendere la natura degli investimenti in capitale di rischio, vale la pena considerare il loro meccanismo d'azione, che possono avere certe caratteristiche. Uno di loro è la soglia alta ingresso.

Si tratta di circa il fatto seguente: per gli investimenti di capitale di rischio ha bisogno di almeno 10 mila dollari, e in alcuni casi anche qualche milione .. Pertanto, coloro che ha un paio di migliaia, considerata una tale prospettiva non ha senso.

Ma allo stesso tempo c'è un'alternativa per coloro che hanno poche risorse ed è disposto a rischiare di loro. Questa possibilità di istituzioni comuni di investimento o fondazioni. Ogni fondo ha un manager cui attività ridotta a l'accumulo di fondi di piccoli investitori e la loro successiva investire in un progetto promettente. I rischi in tal modo non diventano meno.

svantaggio tangibile ed evidente di questo schema è che tutti i partecipanti al fondo di fare affidamento sulla competenza del gestore, non essendo in grado di prendere le proprie decisioni.

La mancanza di controllo e di un lungo orizzonte di investimento

Un'altra caratteristica di investimento in capitale di rischio è quello di garantire che nessuno di coloro che finanziano il progetto, non cercano di avere una quota di controllo, nonché di gestire l'azienda. L'unica cosa che essi danno il loro consenso – è il rischio di perdita. Per quanto riguarda la responsabilità per lo sviluppo del progetto, che ricade principalmente sulle spalle dei dirigenti. Ma se la società si sta sviluppando rapidamente, e gli investitori fissare sbagliato, a loro avviso, sull'orlo della strategia, si può entrare nel Consiglio di Amministrazione per il controllo personale dell'organizzazione. Ma questa è l'eccezione piuttosto che la regola.

Per quanto riguarda il lungo orizzonte di investimento, allora è la mancanza di opportunità per raccogliere gli investimenti in qualsiasi momento conveniente. Ciò è dovuto al fatto che il progetto è quasi sempre dominato l'intero importo dell'investimento, e per farli è possibile solo nel caso se la società sarà in grado di stare sul mercato. Inizialmente dovrebbe capire che alcune aziende di entrare nel mercato azionario può richiedere diversi anni dalla data di lancio.

Nessuna garanzia

Venture investimenti di capitale – è un tipo di investimento in cui i giocatori sono tutto-o-niente. Ciò significa che, dopo il finanziamento l'investitore può attendere per anni, mentre la società svilupperà e, infine, vendere la sua quota per diversi milioni di dollari. Ma c'è il rischio che il progetto, dopo una lunga attesa sarebbe inutile e tutti gli allegati verranno persi. Nella maggior parte dei casi, l'importo effettivo di partecipanti di avvio di profitto può essere determinato solo dopo che le azioni della società saranno accessibili pubblicamente in Borsa. Di conseguenza, il prezzo delle azioni della società determinerà la sua attrattività degli investimenti.

La situazione in Russia

Se consideriamo gli investimenti in capitale di rischio russi, vale la pena notare che una tale direzione di finanziamento non può essere chiamato molto popolare nel CSI. Inizialmente, anche i progetti più promettenti nel quadro della Federazione russa a investire gli investitori soprattutto stranieri. Ma a questo punto abbiamo già formato i russi fondi di venture capital, che si sviluppano questo tipo di investimento. Ad esempio, JSC "Russian Venture Company", insieme con l'associazione Revie monitora costantemente diversi fondi e fornisce assistenza professionale nel loro sviluppo.

A questo scopo, ha organizzato una serie di presentazioni specializzati, forum e mostre.

conclusione

investimento Venture è certamente popolare nel mondo, perché permette di sviluppare un luminoso aziende e spesso porta profitti favolosi. Ma vale la pena ricordare che molti investitori hanno perso soldi investiti in progetti apparentemente promettenti. Quindi, possiamo concludere che questo percorso – per uomini d'affari con esperienza.