Concentrazione del capitale prestito. Struttura ottimale della bilancia.

Ogni grande impresa cerca di ottimizzare la struttura del capitale. È formato da fonti proprie e da prestiti. E il loro rapporto dovrebbe essere mantenuto a un livello definito. Le analisi consentono di definire la necessità della società in questa o quella fonte di finanziamento della propria attività.

. Uno dei componenti della metodologia di stabilità finanziaria dell'organizzazione è il rapporto di concentrazione del capitale di prestito . Viene calcolato secondo la formula stabilita e ha un valore chiaramente definito. Come calcolare l'indicatore presentato e anche interpretare il risultato? C'è una certa tecnica.

L'essenza del coefficiente

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Il coefficiente della concentrazione di capitali in prestito mostra il volume delle fonti finanziarie pagate nella struttura di bilancio. Ogni impresa dovrebbe organizzare le proprie attività utilizzando il proprio capitale. Tuttavia, l'attrazione del capitale di prestito apre nuove prospettive per l'organizzazione.

Una società che utilizza intelligentemente fonti di finanziamenti pagati può acquistare nuove attrezzature high-tech, introdurre una nuova linea di produzione, ampliare i mercati di vendita, ecc. Per fare questo, il livello dei fondi presi in prestito deve rimanere entro certi limiti. È impostato separatamente per ciascuna impresa.

L'attirare prestiti a lungo termine e a breve termine aumenta i rischi della società. Tuttavia, più elevati sono, maggiore è il profitto netto che l'organizzazione può ottenere. Lo stato della parte delle passività pagate deve essere monitorato dal servizio analitico dell'impresa.

L'essenza dei fondi presi in prestito

Il valore del rapporto di concentrazione del capitale di prestito nel calcolo della stabilità finanziaria è estremamente elevato. Tali fonti di finanziamento hanno una serie di caratteristiche. La loro attrazione trasporta sia vantaggi che costi aggiuntivi.

L'azienda, che attrae fondi da parte di investitori esterni, apre nuove prospettive e opportunità per se stesso. Il suo potenziale finanziario sta crescendo rapidamente. Allo stesso tempo, il costo delle risorse presentate rimane abbastanza accettabile. Con l'utilizzo competente di fondi aggiuntivi, è possibile migliorare la redditività della società. In questo caso, il profitto cresce.

Tuttavia, l'attrazione delle fonti d'investimento dall'esterno ha un certo numero di caratteristiche negative. Tali fondi aumentano i rischi, riducono gli indicatori della stabilità finanziaria. Per emettere una procedura simile è abbastanza difficile. I costi dipendono in gran parte dal livello di sviluppo di un mercato specifico. Il reddito dell'organizzazione sarà ridotto dal costo di utilizzo dei fondi degli investitori (interessi sul prestito).

Metodologia per la determinazione dell'indicatore

I dati del bilancio consentiranno di calcolare il rapporto di concentrazione del capitale di debito. для расчетов простая. La formula per i calcoli è semplice. Riflette il rapporto tra l'indice dei prestiti esterni e la valuta del bilancio. Questo è l'onere reale del debito che viene messo sull'organizzazione. La formula di calcolo è la seguente:

КК = З / Б, dove: З – la somma dei prestiti (a breve ea lungo termine), Б – bilancia della bilancia.

Gli insediamenti vengono effettuati in base ai risultati del periodo operativo. Il più delle volte è 1 anno. Tuttavia, per alcune aziende è più redditizio eseguire calcoli trimestrali o semestrali.

Le fonti di finanziamento pagate sono presentate nelle righe 1400 e 1500 della forma 1 del bilancio. Il saldo totale è indicato nella riga 1700. Si tratta di un calcolo semplice, il cui risultato contribuirà a trarre conclusioni sull'armonia dell'organizzazione della struttura del capitale.

Lo standard

Secondo il suddetto sistema, è possibile calcolare il coefficiente di concentrazione del capitale preso in prestito. Il valore normativo ci consentirà di analizzare i risultati ottenuti. Per l'indicatore presentato, esiste una certa gamma di valori in cui la struttura di equilibrio può essere chiamata efficace.

Il coefficiente di concentrazione di fonti esterne di finanziamento può essere compreso tra 0,4 e 0,6. Il valore ottimale dipende dal tipo di attività dell'azienda, le caratteristiche all'interno dell'industria. Ad esempio, le imprese con una forte attività stagionale possono avere bassi livelli di concentrazione del credito.

Per trarre una conclusione sulla correttezza della struttura delle fonti finanziarie, è necessario studiare l'indicatore presentato di imprese-concorrenti. Quindi è possibile calcolare l'indicatore intra-industria. Con lui, e confrontato con il valore ottenuto nel corso del coefficiente di studio.

Beneficio finanziario

In alcuni casi, la quantità di credito che l'organizzazione può essere troppo grande o, viceversa, bassa. Ciò indica una struttura organizzativa errata dello stato patrimoniale. La norma di cui sopra del coefficiente di concentrazione del capitale di prestito è applicabile alla maggior parte delle imprese nazionali. Le organizzazioni estere possono avere più prestiti nella struttura delle passività.

Se la società nel corso dello studio ha determinato che il coefficiente di concentrazione è inferiore alla norma, allora ha accumulato un gran numero di fonti finanziarie prestate. Questo è un fattore negativo per ulteriori sviluppi. In questo caso, i rischi di non ritorno del debito aumentano. Il costo del prestito aumenterà. È necessario ridurre l'importo dei fondi presi in prestito nelle passività.

Se l'indicatore, al contrario, è al di sopra della norma, l'azienda non attrae risorse aggiuntive per il suo sviluppo. Si trasforma in un profitto perduto. Pertanto, una certa quantità di fondi di investitori di terzi deve essere utilizzata dalla società.

Esempio di calcolo

Per comprendere l'essenza della metodologia presentata, è necessario considerare un esempio di calcolo del coefficiente di concentrazione del capitale preso in prestito. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. La formula per l'equilibrio, che è stata data sopra, viene applicata nel corso dello studio.

Ad esempio, la società ha completato il periodo operativo con un totale di bilancio totale di 343 milioni di rubli. Nella sua struttura è stato determinato 56 milioni di rubli. Passività a lungo termine e 103 milioni di rubli. Debiti a breve termine. Nel periodo precedente il totale del bilancio ammontava a 321 milioni di rubli. Le passività a breve termine sono state 98 milioni di rubli., Fonti di finanziamento a lungo termine – 58 milioni di rubli.

Nel periodo in esame il rapporto di concentrazione era il seguente:

KKT = (56 + 103) / 343 = 0.464.

Nel periodo precedente, lo stesso indicatore era al livello:

KKp = (98 + 58) / 321 = 0.486.

Il risultato è all'interno della norma stabilita. Nel periodo precedente, l'attività della società è stata ampiamente finanziata da fonti esterne. L'azienda ha prospettive di attirare prestiti. L'indicatore presentato dovrebbe essere calcolato in combinazione con altri sistemi di regolamento.

Leva finanziaria

от условий окружения бизнеса. L'indicatore di leva consente agli analisti di valutare adeguatamente la dipendenza della concentrazione del capitale di prestito nell'ambiente imprenditoriale. La combinazione di questi due metodi di calcolo consente di stabilire il livello di efficienza dell'utilizzo del capitale disponibile, le possibilità di ulteriore incremento a scapito delle fonti di credito.

Leverage mostra i vantaggi che l'organizzazione riceve quando usa fondi in prestito. A tal fine viene calcolato l'indice di redditività del capitale proprio dell'organizzazione. Nel corso di tale studio, la necessità della società è identificata per attirare fonti esterne di finanziamento, così come l'attuale redditività del capitale totale.

Con un corretto utilizzo dei prestiti, è possibile aumentare l'utile netto. I mezzi ricevuti investono nello sviluppo, nell'espansione del business. Ciò consente di aumentare l'utile netto finale. Questo è il significato dell'applicazione di strumenti a pagamento degli investitori.

redditività

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Il coefficiente di concentrazione del capitale prestito deve essere considerato nel sistema generale di calcolo analitico. Pertanto, insieme alla metodologia presentata, vengono determinati altri indicatori. La loro analisi combinata ci permette di trarre le giuste conclusioni sulla struttura del capitale.

Uno di questi indicatori è la redditività del capitale prestito. Per il calcolo viene preso l'utile netto del periodo corrente (linea 2400 del modulo 2). È suddiviso in quantità di prestiti a lungo termine e a breve termine. Se l'utile netto è superiore all'importo delle fonti pagate, l'azienda utilizza armoniosamente nelle proprie attività i fondi ricevuti da investitori esterni.

La redditività del capitale preso in prestito viene esaminato in dinamiche. Questo ci permette di trarre conclusioni su ulteriori azioni.

Gestione della struttura

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Il rapporto di concentrazione del capitale preso in prestito diventa il primo indicatore nello sviluppo della strategia finanziaria dell'organizzazione. Sulla base dei calcoli, la direzione aziendale può decidere di ulteriori prestiti e prestiti.

Durante il processo di pianificazione, viene stabilita la necessità di ulteriori fonti. La valutazione dei rischi, il profitto futuro e le modalità di sviluppo della produzione sono valutate. Il costo del capitale degli investitori è determinato. Sulla base della ricerca, l'azienda decide sulla possibilità di ulteriori prestiti.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Dopo aver considerato quale sia il fattore di concentrazione del capitale di prestito , quale sia il metodo del suo calcolo e l'approccio all'interpretazione del risultato, è possibile valutare correttamente la struttura del bilancio e decidere l'ulteriore sviluppo dell'organizzazione.