Coefficiente dei fondi propri – un indicatore di stabilità finanziaria affidabile

L'attività dell'impresa può essere analizzata sulla base di alcuni indicatori. Sono calcolati per determinare quanto sia efficace l'entità commerciale, se sia opportuno ricorrere alle attività di prestito e quali sono le sue ulteriori prospettive.

Una delle aree di analisi più importanti è la sostenibilità finanziaria, che caratterizza la capacità dell'impresa di finanziare autonomamente le proprie attività. Il livello di stabilità è determinato da un certo numero di indicatori, basati sul calcolo di quali conclusioni sono state prese sull'affidabilità di una particolare entità economica.

Il rapporto dei fondi propri è un indicatore di un gruppo di quelli che caratterizzano la sostenibilità finanziaria. È definito come il rapporto del capitale circolante proprio e del capitale circolante dell'impresa:

Kos = SOK / OS,

Dove SOK è il valore del proprio capitale circolante,

OS – la dimensione del capitale circolante.

Il capitale circolante proprio è un indicatore che è la differenza tra patrimonio netto e valore delle attività non correnti:

SOK = SK-NoA,

Dove SC è l'importo del patrimonio netto,

ButA è un bene non corrente.

A volte, per determinare più accuratamente il proprio capitale circolante, il valore delle attività non correnti viene detratto dall'ammontare del patrimonio netto, del reddito futuro e della riserva di future spese. Ma, in linea di principio, questo è applicabile alle grandi imprese, perché nell'attività di piccole e medie imprese, gli ultimi due indicatori sono per lo più assenti nella composizione dello stato patrimoniale.

Il rapporto di fondi propri significa la sua capacità di finanziare attività a spese del capitale circolante senza ricorrere a fondi presi in prestito. Il risultato ottimale è quando il valore dell'indicatore è superiore a 0,1. A volte questo indicatore è definito anche come rapporto del capitale circolante. L'algoritmo per il calcolo è identico alla tecnica dell'indicatore descritto.

Allo stesso tempo, c'è ancora un coefficiente di approvvigionamento di riserve con propri beni circolanti. Si trova dividendo il proprio capitale circolante per l'ammontare delle azioni (il valore è tratto dalla forma 1 del bilancio – bilancio):

Koz = SOK / Zap, dove Zap è l'importo delle riserve.

Questo indicatore, nonché il rapporto dei fondi propri, riflette il grado di sostenibilità dell'impresa e dimostra quanto le riserve materiali siano coperte dalle fonti di finanziamento dell'impresa stessa. Il suo valore consigliato dovrebbe superare 0,5, anche se maggiore è il valore del coefficiente, migliore per l'impresa. In pratica, questo accade raramente.

Ci sono casi in cui i valori di questi coefficienti possono essere negativi. Ciò si verifica quando le attività non correnti superano i fondi propri. Quindi l'indicatore del capitale proprio circolante ha un valore negativo, che a sua volta si riflette in tutti i risultati del calcolo. Questa situazione all'impresa indica che non solo le attività negoziabili ma anche quelle fisse sono coperte da fondi presi in prestito.

Il rapporto tra i fondi propri, innanzitutto, è calcolato per le imprese di produzione, perché hanno grandi volumi di scorte e la principale fonte di finanziamento è attività correnti. Interessato a tali indicatori principalmente partner e investitori, perché forniscono un'opportunità per valutare l'affidabilità dell'impresa.