Il mercato OTC è un segmento cruciale delle attività delle banche, soprattutto a livello macroeconomico. Così come mercato cash, è una complessa struttura multifattoriale, in cui la presenza di rischi di insolvenza sono piuttosto elevati. Durante la simulazione e lo studio delle correlazioni di insolvenza a disposizione per un valore nominale di attivi bancari nella prassi internazionale nella valutazione della probabilità di default metodo ampiamente utilizzato di momenti di portafoglio, che è noto come l'approccio asset-valore. Inoltre, può essere utilizzato e il metodo di massima verosimiglianza (approccio massima verosimiglianza).
mercato OTC e le sue caratteristiche, si presume che per la determinazione della probabilità annua di informazioni di default è necessario come segue:
1. Il numero di banche commerciali, all'inizio di ogni anno civile per il periodo necessario;
2. Il numero di banche commerciali, che sono caratterizzati dal fatto di inadempimento, vale a dire la successiva liquidazione sulla base delle decisioni dei tribunali superiori in liquidazione di una banca commerciale di sospendere o revocare la licenza in connessione con la successiva liquidazione, così come avviare una causa in tribunale per il riconoscimento di una banca in fallimento.
Il calcolo del periodo di tassi di default delle banche commerciali t è uguale al numero di default, diviso per il numero massimo di predefinito, ed è definito dalla formula:
(Do {DT-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Not (Nt-1)) / 2 "Not (Nt-1) P. 106L,
dove: p2av – probabilità annua di inadempimento di ogni singolo sistema di banca commerciale. Allo stesso tempo si elimina l'influenza di fattori interni ed esterni di funzionamento del sistema bancario commerciale e prendiamo in considerazione solo il fattore di impatto, che riflette il numero di banche, caratterizzati dal fatto di difetto; Dt- numero di elementi che sono stati collocati in predefinito per un certo periodo di tempo t; Nt – numero di banche operanti durante il periodo di tempo t selezionato; t – l'intervallo di un anno civile.
probabilità annua di valori di default deve essere confrontato con i selezionati macro parametri ambienti (vale a dire, che implica il mercato OTC o di mercato aziendali titoli) per stabilire l'esistenza di una funzione di regressione lineare. La presenza di tale dipendenza dimostrerà questa ipotesi sulla effettiva presenza di comunicazione tra la chiusura delle banche commerciali e le variazioni che avvengono in questo mezzo, e successivamente, in base all'equazione di regressione lineare costruito per prevedere cambierà anche gli indicatori macro selezionati, insolvente ipoteticamente modificando la quantità di banche commerciali.
Il grado di correlazione tra la probabilità annuale di difetto e medie macro caratterizza il coefficiente di correlazione, se è nell'intervallo di uguale o da -1 a +1, è possibile parlare di rapporto regressione lineare tra le due file di dati discreti.
contesto macroeconomico dello stato può essere caratterizzato da un numero infinito di parametri, ma ora siamo interessati a solo quelli dipendenza regressione lineare sulla probabilità annua di default siamo in grado di dimostrare per la purezza di questo esperimento. Va notato che la maggior parte degli indicatori economici possono avere un rapporto correlazione con una probabilità annuale di insolvenza, tuttavia, il mercato OTC è progettato in modo tale che tale rapporto è disfunzionale, e quindi la sua presenza può essere personale.
Questa analisi suggerisce che tra tale misura, come la probabilità annuale di default e dell'ambiente macroeconomico, viene espresso chiaramente una relazione causale. Così, la chiusura delle banche commerciali a causa del declino delle riserve valutarie scritte da istituti di credito di altri paesi, che influisce negativamente sulla posizione patrimoniale e porta ad un aumento della dimensione del credito interno netto al governo.
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